Что такое стоп-лимитный ордер
Это комбинация ордеров, включающая в себя особенности стандартных стоп и лимитных ордеров. Применяется для снижения рисков.
Такой вид ордеров доступен практически у всех брокеров. Стоп-лимитный ордер исполняется по установленной цене или лучшей после того, как уровень стоп был достигнут.
Как только это происходит, стоп-лимитный ордер превращается в обычный лимитный на покупку или продажу по установленной или лучшей цене.
Как это работает
При работе со стоп-лимитными ордерами требуется установить два ценовых уровня. Первый инициирует определенное действие и известен как стоп.
Второй позволяет открывать сделку по установленной инвестором цене и известен как лимитный ордер.
Также устанавливаются определенные временные периоды, в рамках которых работает и может исполняться ордер.
Основным преимуществом стоп-лимитных ордеров является то, что трейдер полностью контролирует исполнение приказа.
Однако есть и обратная сторона, которая касается всех лимитных ордеров.
Сделка может быть неисполненной в том случае, если в установленный временной промежуток цена не достигнет нужного уровня.
Особенности стоп и лимитных ордеров
Стоп-ордер исполняется тогда, когда цена достигает установленного уровня и затем происходит исполнение по рыночной стоимости.
Традиционный стоп-ордер исполняется полностью вне зависимости от текущей рыночной цены.
Лимитный ордер выставляется по определенной цене. Исполняется только тогда, когда сделка может быть выполнена по установленной цене или по цене, которая считается лучшей, чем установленная.
Если в результате торговой активности цена становится неблагоприятной по отношению к лимитной стоимости, ордер не исполняется.
Комбинируя эти два типа приказов, инвестор может более точно исполнять свои сделки.
Стоп-приказ срабатывает тогда, когда цена достигает установленного уровня вне зависимости от того, меняется ли она в неблагоприятную для инвестора сторону.
При этом, сделки могут выполняться по менее благоприятной для трейдера цене, так как ситуация на рынке может быстро меняться.
Таким образом, комбинация двух ордеров позволяет остановить торговлю в тот момент, когда цена становится неблагоприятной для трейдера на основании его же лимита.
Пример стоп-лимитного ордера
Представим, что акции компании ABC Inc торгуются по цене $40 и инвестор желает приобрести акцию как только она начнет сильный рост.
В этом случае выставляется стоп-лимитный ордер на покупку со стоп-ценой $45 и лимитной ценой $46.
Если стоимость акции поднимается выше $45, ордер активируется и превращается в лимитный.
До тех пор, пока есть возможность выполнить приказ по цене ниже $46, которая является лимитной, ордер будет исполняться.
Если стоимость акции превысит $46, к примеру, через гэп, ордер уже исполняться не будет.