В нынешних условиях, когда цены на сырую нефть достигли своего самого низкого уровня за десятилетие, потребители используют сложившуюся ситуацию для накопления запасов, создавая хорошие коммерческие возможности для компаний, занимающихся транспортировкой нефти.
Поэтому мы решили написать обзор предприятий из сферы перевозки нефти танкерами и шести самых прибыльных акций в этом сегменте бизнеса.
Предприятия, занимающиеся перевозкой нефти танкерами
Для перевозки и хранения сырой нефти в больших объемах необходимы нефтяные танкеры, которые представляют собой крупногабаритные транспортные корабли.
Существуют различные типы танкеров – танкеры для сырой нефти (нефтеналивные танкеры) используются для транспортировки больших объёмов неочищенной сырой нефти с нефтедобывающих предприятий на нефтеперерабатывающие заводы.
Танкер-продуктовоз используется для перевозки нефтепродуктов с нефтеперерабатывающих заводов на рынки или потребителям.
Танкеры-заправщики используются для дозаправки кораблей в море, а также для закачки нефти в старые нерабочие нефтеналивные танкеры, которые используются в качестве плавучих хранилищ для нефти.
Компании из сферы перевозки нефти танкерами относятся к сектору связанных с нефтью сервисов, подкатегориям хранения и транспортировки нефти и газа.
В бизнесе по перевозке сырой нефти участвуют компании, которые являются владельцами или арендаторами нефтяных танкеров и эксплуатируют их с целью удовлетворения потребностей в транспортировке и хранении нефти.
Различные организации заключают подробные деловые контракты, в которых прописаны продолжительность аренды, количество нефти, подлежащей транспортировке или хранению, маршрут транспортировки или сочетание всех этих факторов.
Контракты также содержат информацию о том, какая сторона несет операционные затраты, включая расходы на топливо, зарплату для экипажей и страхование.
Наряду со всеми вышеупомянутыми факторами спрос и предложение на нефть в различных регионах мира также оказывают влияние на танкерный бизнес.
Давайте посмотрим на лучшие акции компаний, работающих в сфере транспортировки нефти. Представленный список не является полным и составлен в порядке убывания годовой выручки.
Список лучших компаний из сферы перевозки нефти танкерами
- Teekay Corp. (TK). Teekay была основана в 1973 году и базируется в городе Гамильтоне на Бермудских островах. Компания является поставщиком сырой нефти и газа, а также предлагает плавучие резервуары для хранения и услуги по их буксировке на большие расстояния. Она осуществляет свою деятельность в четырёх различных сегментах бизнеса: морская логистика, морская добыча, перевозка сжиженного газа и обычные танкеры. Ей принадлежит около 200 танкеров, что делает её одной из крупнейших танкерных компаний мира. При рыночной капитализации в размере 710,5 миллионов долларов, её доходы за 2014 год составили 1,993 млрд и EPS за последние 12 месяцев равняется 0.41. Компания регулярно выплачивает дивиденды с доходностью 25% и частотой выплаты раз в квартал.
- Frontline Ltd (FRO). Компания Frontline, основанная в 1984 году со штаб-квартирой в Гамильтоне на Бермудских островах, в ноябре 2015 года была приобретена компанией Frontline 2012 Ltd. в рамках сделки обратного слияния. FRO занимается морскими перевозками нефти и нефтепродуктов и эксплуатирует 22 судна, в том числе 14 огромных нефтеналивных танкеров типа VLCC. Она присутствует по всему миру, но основными регионами деятельности являются Ближний Восток, Дальний Восток, Атлантический бассейн, Северная Европа, Карибский бассейн и морской нефтяной порт Луизианы. Бизнес-стратегия компании подразумевает привлечение услуг сторонних организаций для выполнения многих функций, включая управление судном, комплектацию экипажей и бухгалтерские услуги. При рыночной капитализации в размере 20,03 млрд долларов, её доходы за 2014 год составили 521 млн долларов и EPS за последние 12 месяцев равняется 0.15. Компания спорадически выплачивает дивиденды, доходность которых составляет 6,6%.
- Tsakos Energy Navigation (TNP). Компания TNP была основана в 1973 году и базируется в городе Афины, столице Греции. Компания является глобальным поставщиком доставляемой морским путём сырой нефти, а также услуг по транспортировке. Она имеет большой флот из 50 судов, большинство из которых относится к среднеразмерным. При рыночной капитализации в размере 614 миллионов долларов, её доходы за 2014 год составили 501 млн и EPS за последние 12 месяцев равняется 1,42. Является регулярным плательщиком дивидендов с периодичностью раз в квартал и имеет дивидендную доходность 3,41%.
- Nordic American Tanker (NAT). NAT – ещё одна базирующаяся в Гамильтоне на Бермудских островах компания-оператор нефтеналивных танкеров, основанная в 1995 году. Она зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже и специализируется на приобретении и фрахтовании танкеров с двойным корпусом. Ей принадлежит 24 нефтеналивных танкера типа Suezmax. При рыночной капитализации в размере 1,28 млрд долларов, её доходы за 2014 год составили 351 млн долларов и EPS за последние 12 месяцев равняется 0,94. Компания регулярно выплачивает дивиденды с частотой выплаты раз в квартал, что делает её интересной для инвесторов, ищущих регулярный дивидендный доход. Доходность дивидендов составляет 10,61%.
- Ship Finance International Limited (SFL). Компания SFL базируется в Гамильтоне на Бермудских островах и была основана в 2003 году. Она занимается приобретением, эксплуатацией и фрахтованием судов. Хотя основной сферой деятельности является транспортировка нефти, компания также предлагает обширный ассортимент услуг, включая транспортировку нефтепродуктов, химических веществ и контейнеров. Её флот включает в себя около 60 судов различных размеров. При рыночной капитализации в размере 1,42 млрд долларов, её доходы за 2014 год составили 327,4 млн долларов, а EPS за последние 12 месяцев равняется 1,64. Регулярно платит дивиденды с периодичностью раз в квартал и имеет дивидендную доходность 11,85%.
- DHT Holdings Inc. (DHT). Компания DHT базируется в Гамильтоне на Бермудских островах и была основана в 2005 году. Она владеет танкерами и эксплуатирует их, имея парк из 18 нефтеналивных танкеров, включая 14 танкеров категории VLCC. При рыночной капитализации в размере 742,8 миллиона долларов, её доходы за 2014 год составили 150,789 млн, а EPS за последние 12 месяцев равняется 1,03. Регулярно платит дивиденды с периодичностью раз в квартал и имеет дивидендную доходность 9,29%.
Исторические показатели
В течение последнего года из-за снижения цен и увеличения избыточного предложения сырой нефти показатели различных акций компаний, связанных с транспортировкой нефти танкерами, были неоднозначными.
В течение последних десяти лет наблюдались значительные колебания в периодической производительности акций, однако общая доходность была отрицательной.
Итог
Оценка компаний-операторов нефтеналивных танкеров является сложным делом, поскольку на этот сегмент рынка влияет целый ряд факторов, включая цены на нефть, спрос и предложение в различных регионах мира, маршруты транспортировки и геополитические события.
Многократные спорадические всплески и большие колебания в обоих направлениях предоставляют хорошие краткосрочные торговые возможности для активных трейдеров.
Долгосрочным инвесторам, скорее всего, необходимо сохранять бдительность и регулярно отслеживать все события, связанные с конкретными акциями, и корректировать свои капиталовложения соответствующим образом.