- Комиссионные: 5.
- Торговая платформа: 4.
- Образование: 4.
- Списки наблюдения: 2.
- Простота использования: 4,4.
- Исполнение и маршрутизация: 2.
- Общая оценка: 3,6.
Приложение Robinhood Trading привлекло много внимания, предлагая возможность торговать без комиссий.
Многие новые трейдеры рассматривают этот вариант как отличную альтернативу дисконтным брокерам, которые взимают комиссии за акцию.
Это не первая попытка реализовать концепцию свободной торговли, но это первый раз, когда она набрала реальную силу.
Итак, стоит ли переключиться на Robinhood и получить возможность торговать с нулевой комиссией? Прочтите обзор, чтобы выяснить это.
Описание торгового приложения Robinhood
Robinhood – это мобильное торговое приложение для iPhone и Android, которое предлагает возможность торговать с нулевыми комиссиями по американским акциям и ETF.
Хотя у них есть веб-сайт Robinhood.com, платформа предназначена исключительно для мобильной торговли, без доступа с десктопного компьютера.
Robinhood является зарегистрированным в SEC брокером-дилером и членом FINRA & SIPC.
Тем не менее, это биржевой брокер, работающий только на мобильных устройствах и предоставляющий также доступ к некоторым иностранным ценным бумагам (за отдельную плату).
Приложение спроектировано весьма интуитивно и работает очень плавно. Большое спасибо дизайнерам за элегантный, простой и современный вид.
Robinhood является детищем одногруппников по Стэнфордскому университету – Влада Тенева и Байджу Бхатта.
Этот дуэт разрабатывал торговые платформы для некоторых крупнейших финансовых учреждений на Уолл-стрит и в итоге создал мобильную платформу, которая может использовать преимущества электронной торговли и автоматизации, чтобы сократить расходы для конечного пользователя до нуля, сохранив при этом эффективность и стабильность.
По состоянию на апрель 2017 года количество пользователей Robinhood выросло до двух миллионов.
Открытие аккаунта Robinhood
Чтобы открыть счет, трейдер должен иметь американский юридический адрес и гражданство США или действительную визу США, а также действительный номер социального страхования и быть не моложе 18 лет.
Стандартный/базовый счёт – это аккаунт с ограничениями по марже, который позволяет осуществлять мгновенные расчеты и мгновенно пополнять баланс.
Он не позволяет использовать короткие позиции или кредитное плечо. Они доступны владельцам маржинальных счетов Robinhood Gold с полным кредитом.
Счета Cash становятся доступны путём понижения уровня пользователя в приложении. На обычном счёте Robinhood нет требования к минимальному балансу.
Все учётные записи предназначены для личного пользования, опции корпоративных или совместных счетов пока отсутствуют.
Мы даже удивились тому, как легко оказалось открыть счет Robinhood. Сначала мы беспокоились, что процесс открытия счёта на мобильном телефоне будет хлопотным, но выяснилось, что это не так.
Это один из самых простых процессов открытия счёта в нашем опыте написания обзоров. Вы можете создать учётную запись непосредственно с мобильного телефона, через ясную и простую в использовании форму регистрации.
Robinhood Gold
Robinhood Gold – это апгрейд с расширением возможностей и фиксированными комиссионными сборами.
Для счёта Robinhood Gold в соответствии с нормативными требованиями требуется минимальный баланс в 2000$.
Данный счёт имеет расширенные часы торговли – позволяет торговать за 30 минут до открытия рынка и за 120 минут после окончания обычных рыночных часов.
Счёт Gold также позволяет в два раза увеличить стоимость сделки с помощью маржи. Приложение всегда отслеживает доступную покупательную способность владельца счёта Gold.
Комиссия представляют собой фиксированную ставку, рассчитываемую в зависимости от размера счёта, в настоящее время это 0,005% от баланса.
Для счета 4000$ фиксированная плата составляет 20$ за месяц и покрывает все сделки. За счёт в 6000$ вы заплатите 30$ в месяц, а за счёт на 10000$ – 50$ в месяц.
Нормативные сборы, такие как комиссия SEC, составляют 21,80$ на 1000000 продаж с округлением до ближайшего цента.
Robinhood Instant
Это бесплатный апгрейд, который позволяет использовать за один раз до 1000$ из отложенных банковских депозитов.
Robinhood Instant позволяет реинвестировать средства, не дожидаясь окончания трёхдневного процесса расчётов, как на счёте Cash.
Этот ограниченный маржинальный счёт позволяет мгновенно заново инвестировать средства, полученные от продажи позиции по акциям.
К нему применяются маржинальные нормы и ограничения, включая правило PDT (не более трёх циклов в оба конца в течение скользящего пятидневного периода для счетов с балансом меньше 25 000$).
Комиссии и сборы
Комиссия составляет 0 долларов США для американских акций и ETF, а также денежных переводов ACH.
Исходящие переводы ACAT (Automated Customer Account Transfers) облагаются комиссией в 75$, но входящие ACAT бесплатны.
Международные банковские переводы облагаются комиссией в 50$, а исходящие внутренние банковские переводы – 25$.
Сделки, размещённые с помощью брокера по телефону, облагаются комиссией в 10$.
Доставка чеков внутри страны в ночное время обходится в 35$, а за возвращённые чеки и чеки NSF (чек, который не покрыт адекватным остатком на банковском счёте) взимается штраф в размере 30$.
Для аккаунтов Robinhood Gold комиссии являются многоуровневыми с шагом ежемесячной оплаты в 0,005%.
В настоящее время Robinhood позволяет торговать только акциями и ETF, опционы, фьючерсы и товарные активы недоступны.
Плата за программное обеспечение не взимается.
Компания утверждает, что зарабатывает деньги только на ежемесячных комиссиях по тарифу Robinhood Gold, а также процентах на денежные средства и ценные бумаги на всех счетах Robinhood.
Хотя в момент запуска возможность бесплатной торговли Robinhood была чем-то уникальным, сегодня у трейдеров появилось намного больше возможностей.
Такие компании, как Webull и Firstrade, недавно объявили о появлении у них возможности торговли без комиссии.
Платформы и инструменты
Robinhood – это исключительно мобильная платформа для исполнения ордеров без комиссий. В ней очень простые линейные графики без индикаторов или инструментов анализа.
Имеются потоковые новостные ленты, представленные только заголовками. Здесь нет сканеров и возможности разместить несколько графиков для сравнения.
Все исследования вам придётся проводить самостоятельно через другие сервисы. Это чисто базовая система для исполнения ордеров без комиссий. Маржинальная торговля доступна для подписчиков Robinhood Gold.
Графики
Графики, пожалуй, являются одним из самых разочаровывающих компонентов платформы Robinhood.
Мы ценим чистый, современный дизайн приложения, но полезность важнее, чем эстетика. Robinhood использует линейные графики, позволяя трейдерам выбирать таймфреймы (например, день, неделя, месяц и т.д.).
Очень хотелось бы, чтобы компания в ближайшее время добавила свечные графики.
Свечные графики для трейдеров являются необходимостью, и, хотя мы понимаем, что клиенты Robinhood в основной массе являются начинающими инвесторами, всё равно было бы приятно увидеть несколько стандартных для данной отрасли инструментов.
Исследования и фундаментальные данные
Robinhood предлагает тот же самый набор фундаментальной информации, что представлен на таких сайтах, как Yahoo Finance или FinViz.
Вы можете быстро получить информацию о годовом диапазоне цены акции, о рыночной капитализации, о соотношении P/E и многом другом. Вы также можете просматривать последние новостные истории.
Это никоим образом не заменит вам другие фундаментальные исследования, но это полезное дополнение и отличный способ получить обзор текущего состояния компании.
Приложение также предоставляет график доходов, который помогает сравнить ожидаемый доход с фактическими заработками.
Списки наблюдения
Вы можете добавлять списки наблюдения, просто введя название компании или тикер. Это очень простая и удобная функция.
Главной характеристикой платформы является простота. Вы должны сами знать, какие акции вы будете отслеживать и использовать для торговли.
Списки наблюдения предельно ясные и легко читаются. Линейный график возле каждого тикера – приятная дополнительная функция.
Процесс размещения ордера
Как и всё остальное в приложении Robinhood, размещение ордеров здесь очень простое. Трейдеры могут выбирать между рыночными, лимитными ордерами, а также стоп-лоссами и стоп-лимитами.
Здесь нет продвинутых расширенных типов ордеров (таких как условные ордера), но большинство новых трейдеров в любом случае не будет их использовать.
Окно размещения ордеров простое и лёгкое в использовании. Просто введите количество акций, которое вы хотите купить, и укажите цену, которую вы готовы заплатить (с помощью лимитного ордера).
Исполнение и маршрутизация
Robinhood не позволяет настраивать прямую маршрутизацию ордеров, как брокерские компании с прямым доступом.
Платформа позволяет размещать рыночные ордера. Рыночные ордера на покупку подстраиваются под лимитные ордера с максимальным отклонением до 5%, чтобы не допустить слишком большой переплаты за акции.
Рыночные ордера на продажу не имеют фиксированных минимумов и максимумов.
Лимитные ордера доступны как для ордеров на покупку, так и для ордеров на продажу с выбором времени действия good-for-day (GFD) или good-til-cancelled (GTC).
Ордера стоп-лосс – это стоп-лимитные ордера, которые запускают рыночный ордер при достижении определённого уровня цены (стоп-цены).
Robinhood получает деньги за поток ордеров от различных фирм, занимающихся проведением расчётов и исполнением, включая Apex Clearing Corporation со средней ценой менее 0,0008$ на акцию, Citadel Execution Services – в среднем менее 0,0016$ на акцию, KCG Americas – в среднем менее 0,0017$ на акцию и Two Sigma Securities – в среднем менее 0,0015$ на акцию (тарифы указаны для потока ордеров, исполненных в первом квартале 2017 года).
Заимствование и размещение акций для шортинга
В настоящее время Robinhood не позволяет открывать короткие позиции из приложения.
Поддержка клиентов
Трейдеры могут использовать электронную почту, чтобы отправлять сообщения в службу поддержки, если столкнутся с проблемами.
Также доступна поддержка по телефону. Имейте в виду, что со сделок, размещенных с помощью брокера по телефону, взимается комиссия в 10$.
Дополнительные возможности
Как уже неоднократно отмечалось в этом обзоре, приложение Robinhood предназначено для максимального облегчения торговли для среднего инвестора/трейдера.
Соответственно, приложение является простым в использовании, но ограниченным по возможностям.
Тем не менее, компании всегда удаётся поспевать за современными технологиями. Приложение поддерживает аутентификацию Touch ID и Face ID (для iPhone X).
Это полезная функция для трейдеров, которые не хотят вводить пароль каждый раз при входе в систему.
В приложении также есть функция под названием Pattern Day Trade Protection. Эта функция не позволяет пользователям размещать сделки, которые могут привести к нарушению правила PDT.
То есть, если вы собираетесь разместить 4-ую сделку в течение 5 дней, приложение помешает вам это сделать.
Без всяких сомнений, это очень полезный инструмент для новых трейдеров, которые либо не знают о правиле PDT, либо теряются в количестве сделок, которые они разместили.
Для какого типа трейдеров оно лучше всего подходит
Приложение Robinhood предназначено для новичков и случайных инвесторов, которые полагаются исключительно на свои мобильные устройства.
Простота приложения ориентирована на очень молодых людей, которым мобильное приложение фондового брокера является наиболее комфортным вариантом.
Свинг-трейдеры и инвесторы по достоинству оценят портативность и удобство приложения.
Внутридневные трейдеры нуждаются в более продуманной системе маршрутизации, а также в исследовательских материалах и графиках, которые есть у брокеров прямого доступа.
Активно торговать на этой платформе очень сложно, так как здесь нет прямой маршрутизации ордеров, индикаторов, новостных лент, сканеров и достаточно большого пространства на экране.
Естественно, основным конкурентным преимуществом являются нулевые комиссии, однако портативность и удобство также являются дополнительным плюсом.
Robinhood похож на маленький домик среди огромных многоэтажек онлайн-брокеров.
Пользователи должны быть самостоятельными, независимыми и достаточно изобретательными, чтобы дополнить эту бесплатную платформу исследовательскими и аналитическими материалами с другой платформы.
Исполнение ордеров также может быть проблематичным, поскольку Robinhood имеет договорённости по обработке потока ордеров с несколькими фирмами.
Robinhood лучше всего подходит для трейдеров с совсем небольшими счетами.
Практически, его даже можно рассматривать как инструмент обучения, который позволяет новым трейдерам протестировать свои навыки, не сжигая деньги на комиссии.
Для трейдеров с большим опытом, скорее всего, более подходящими будут такие брокеры, как ETRADE, TD Ameritrade и Schwab.
Хотя эти брокеры взимают комиссии, они также предоставляют наборы продвинутых инструментов, которые существенно облегчают жизнь трейдера.
Нулевые комиссии могут показаться заманчивыми, но за всё приходится платить.
У вас не будет доступа к торговым функциям уровня 2, расширенным графикам, расширенным типам ордеров и так далее.
Кроме того, торговые комиссии никак не должны определять разницу между прибыльной и убыточной торговой стратегией.
Плюсы
- Нулевые комиссии по акциям и ETF США.
- Удобство и доступность через мобильные устройства.
- Постоянное соединение с фондовыми рынками США.
- Гибкий API.
- Продуманный дизайн с хорошо интегрированными функциями.
- Хороший первый брокер для молодёжи.
Минусы
- Нет опций маршрутизации ордеров и коротких продаж.
- Слабые графики и исследовательские функции.
- Недостаточно продвинутых инструментов.
- Не лучший вариант для активных трейдеров (приложение в основном предназначено для инвестирования).