Правила налогообложения для инвесторов в облигации

Какие правила налогообложения действуют для инвесторов в облигации

Каждый год держатели облигаций выполняют ритуал по заполнению налоговой формы IRS 1099-INT, чтобы сообщить о своем налогооблагаемом процентном доходе.

Хотя на первый взгляд может показаться, что в этом документе предлагаются простые рекомендации по декларированию налога на доход, полученный от процентной ставки, инвесторы в ценные бумаги с фиксированным доходом должны учитывать ряд других, довольно сложных факторов.

В статье рассматриваются тонкости правил налогообложения для государственных, корпоративных и муниципальных облигаций.

Государственные облигации

Проценты по казначейским векселям, облигациям, закладным и ценным бумагам государственных учреждений США облагаются налогом только на федеральном уровне.

Некоторые ценные бумаги федеральных агентств, таких как Национальная ипотечная ассоциация Джинни Мэй (GNMA), также облагаются налогом только на федеральном уровне.

Налогообложение по облигациям с нулевым купоном

Несмотря на то, что у таких облигаций нет заявленной купонной ставки, инвесторы в ценные бумаги с нулевым купоном должны ежегодно отчитываться о доле процентов как о доходе, хотя фактически проценты не выплачиваются.

Облигации с нулевым купоном выпускаются с дисконтом и погашаются по номинальной стоимости, при этом сумма разницы между этими значениями делится поровну за все годы до погашения.

При этом прирост за год облагается налогом как проценты, как и в случае любых других дисконтных облигаций.

Сберегательные облигации

Сберегательные облигации считаются безопасными инвестиционными средствами и имеют множество преимуществ.

Сберегательные облигации серии E и EE также не облагаются государственным и местным налогами, однако процентный доход облагается налогом в момент погашения.

Облигации серий H и HH выплачивают облагаемые налогом проценты раз в полгода до срока погашения, а облигации серии I также выплачивают облагаемые налогом проценты, отчёт по которым также можно отложить.

Проценты по облигациям серии E и I также можно исключить из дохода, если полученная прибыль используется для оплаты расходов на высшее образование.

Интересные факты

Хотя в налоговой форме IRS 1099-INT держателям облигаций предлагаются простые рекомендации по декларированию налога на доход, полученный от заявленной процентной ставки, инвесторы в ценные бумаги с фиксированным доходом должны учитывать некоторые довольно сложные факторы.
Существуют различные правила налогообложения для государственных, корпоративных и муниципальных облигаций.

Муниципальные облигации

Муниципальным облигациям часто отдают предпочтение инвесторы в рискованные активы, стремящиеся снизить размер налогооблагаемого дохода.

Проценты по этим облигациям не облагаются налогом на федеральном, государственном и местном уровнях, если инвестор живёт в том же штате или муниципалитете, что и эмитент.

Однако тем, кто покупает муниципальные облигации на вторичном рынке, а затем продаёт их, придётся заплатить налог по обычным долгосрочным или краткосрочным ставкам прироста капитала за всю полученную прибыль.

По муниципальным облигациям ставка ощутимо более низкая по сравнению с другими облигациями в силу их безналогового статуса.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации, считающиеся самым простым видом облигаций, облагаются налогами на всех уровнях.

Поскольку эти облигации обычно подразумевают самый высокий риск дефолта, по ним выплачиваются самые высокие проценты из всех крупных категорий облигаций.

Таким образом, инвесторы, владеющие сотней корпоративных облигаций с номинальной стоимостью 1000$, по каждой из которых ежегодно платится 7%, могут рассчитывать на получение 7000$ облагаемого налогом процентного дохода каждый год.

Прирост капитала

Независимо от типа проданных облигаций, все долговые обязательства, торгуемые на вторичном рынке, будут включать в себя либо прирост капитала, либо убыток, в зависимости от цены, по которой были куплены или проданы облигации.

Это касается государственных и муниципальных ценных бумаг, а также корпоративных долговых обязательств.

Прибыли и убытки по операциям с облигациями указываются так же, как и по другим ценным бумагам, таким как акции или паевые инвестиционные фонды.

Амортизация премии по облигациям

Как уже говорилось, когда облигация продаётся со скидкой, пропорциональная часть этой скидки ежегодно регистрируется налогоплательщиком как доход до наступления срока погашения.

Когда облигации приобретаются по цене выше номинальной (более 1000$ за облигацию), пропорциональная часть суммы, превышающей номинал, может ежегодно вычитаться из налоговой декларации покупателя.

Например, если инвестор покупает 100 облигаций за 118 000$ и хранит их в течение 18 лет до срока погашения, в течение этих лет он может вычитывать из декларации по 1000$ в год.

Этот инвестор также получит возможность вообще не платить налоги и каждый год просто декларировать потери капитала при погашении облигаций в конце срока или продаже их с убытком.

Инвесторам не обязательно погашать премию в год, когда они покупают облигации, они могут начать делать это в любом другом налоговом году.

Но важно помнить, что инвесторы, которые решили погасить премию за одну облигацию, должны также рассчитаться за все другие подобные облигации, как за этот год, так и за годы вперёд.

Кроме того, инвесторам, которые амортизируют премию по облигациям, должны уменьшить стоимость основной части своих позиций на эквивалентные суммы.

Основные данные

Если налогооблагаемый доход по облигациям является основным компонентом ваших ежегодных налогов, рассмотрите вариант с наймом сертифицированного бухгалтера, который поможет вам разработать стратегию налогового планирования на каждый год.