Умение правильно выбирать момент сделки – мечта каждого инвестора. Все знают поговорку: покупай дешевле, продавай дороже. Но даже лучшие в своем деле не могут освоить эту простую задачу настолько, чтобы постоянно выполнять её без промахов.
Инвестиционная хватка Уоррена Баффета считалась безупречной до тех пор, пока он не продал акции авиакомпаний на дне, к большому недовольству быков, рассчитывающих на восстановление от COVID. Есть некоторые инвестиционные темы, которых придерживаются успешные инвесторы, но они не всегда являются уроками, из которых можно извлечь пользу.
Подходящий рынок для инвестиций
В какие акции следует инвестировать? Самым перспективным для инвестиций является фундаментально недооценённый рынок. Когда цены ниже, чем они должны быть, покупка акций становится вопросом количественной статистики, а не эмоций.
Сама по себе цена акции не скажет вам, занижена она или нет. Акции, оцениваемые в 500$, могут быть довольно дешёвыми, в то время как акции стоимостью ниже 20$ могут быть переоценёнными.
Акции обычно считаются переоцененными, когда они торгуются с соотношением цены и прибыли, значительно превышающим среднее соотношение цены и прибыли по отрасли. Уравнение выглядит следующим образом:
Соотношение цены и прибыли (P/E) * прибыль на акцию (EPS) = цена акций
Ford (NYSE:F) – одна из самых известных акций стоимостью менее 10$. EPS компании составил 0,01$ в 2019 году и ушёл в минус в 2020 году – прогноз на текущий квартал -1,23$. В автомобильной отрасли среднее соотношение P/E составляет около 15. Удивительно, но любое значение выше 0,15$ за акцию, является завышенным для Ford, если учитывать только цифры. Если вы ищете хороший вариант инвестиций в автомобильную отрасль, в принципе, лучше рассмотреть другие компании.
Значит ли это, что цена акций Ford упадёт? Нет. Довольно часто реальная рыночная ситуация не соответствует цифрам. Но если вы ищете, куда сейчас инвестировать деньги, лучше выбирать возможности, где цифры совпадают с настроениями.
Сколько нужно инвестировать
1% самых богатых людей являются владельцами 50% акций по всему миру. В этом нет ничего удивительного, у них просто больше денег для инвестирования. Более интересный факт: чем богаче человек, тем большая часть его капитала находится на фондовом рынке.
По данным исследовательского центра Pew Research Center, чуть более 50% американских домохозяйств в той или иной мере принимает участие в деятельности фондового рынка. Вполне естественно, что присутствие на рынке и общий объём инвестиций увеличиваются по мере роста доходов домашних хозяйств. Благодаря фондовому рынку богатые становятся еще богаче, а те, кто больше всего в нем нуждается, могут стабильно получать небольшой доход именно потому, что они инвестируют не очень много.
Источник: Pew Research.
Интерпретировать эту информацию довольно просто – начните инвестировать прямо сейчас и инвестируйте столько, сколько сможете. Фондовый рынок всегда растёт, верно? Получается, что вы можете ожидать 10%-ного годового прироста без учёта инфляции, как говорят все блогеры?
Разумеется, нет.
Если бы вы инвестировали в разгар пузыря доткомов 2000 года, вы бы ждали шесть лет после краха, чтобы рынок вернулся к своим прежним максимумам. Если вы были слишком счастливы в 2007-2008 годах, прежде чем жильё и банковский сектор рухнули, вам также пришлось бы ждать шесть лет, пока S&P 500 восстановится от этих потерь. Да, рынок поднялся выше предыдущих максимумов в обоих случаях – но как насчёт людей, которые не могли ждать 6 лет?
Короче говоря, вкладывайте деньги, которые вы можете позволить себе держать на рынке в любой ситуации. Если вы поддерживаете достаточную ликвидность, чтобы переждать плохие периоды, рынок почти наверняка вознаградит вас. Если бы вам пришлось закрыть позиции из-за личных чрезвычайных обстоятельств или маржинальных вызовов, вы бы остались в убытке.
Во что инвестировать
В классической книге по биржевой торговле Путь черепахи: секретные методы, которые превратили обычных людей в легендарных трейдеров автор задаётся вопросом о том, почему у него и его коллег-трейдеров оказались совершенно разные торговые результаты. Каждому из трейдеров был предоставлен один и тот же набор правил для торговли, при этом их обучали одни и те же люди. Как бы то ни было, некоторые из черепах (трейдеров) добиваются хороших результатов, а некоторые – нет.
Источник: Abe Books.
Таким образом, 5 разных людей могут торговать на одном и том же рынке и получать 5 разных результатов. Если вы спросите пять человек, во что инвестировать, вероятно, вы получите пять разных ответов, или даже десять, если вы зададите этот вопрос два раза за день. Хорошие инвестиции – это личное дело, а не какое-то универсальное решение. Существует огромное количество способов заработать деньги на рынке, а также бесконечное количество способов потерять деньги.
Знать, во что сейчас выгодно инвестировать, – это значит, знать себя. Хватит ли у вас духа пережить дикие колебания акций категории Penny Stocks? Может быть, вас больше привлекает идея устойчивой доходности от голубых фишек с большой капитализацией? Если вы хотите инвестировать в акции стоимостью меньше 5$, ища экспоненциальную доходность, ожидайте успеха примерно в 10-15%. На бумаге кажется, что всё просто. Наблюдение за тем, как деньги ежедневно покидают ваш счёт, пока вы ждете, когда позиция развернётся в вашу пользу, – это совсем другая история.
Бывают моменты, когда нужно действовать агрессивно. На спокойных рынках размещение всех денег в Wal-Mart (NYSE: WMT) может привести к тому, что ваша прибыль окажется ниже среднего уровня. Всегда нужно знать, во что вы инвестируете. Независимо от того, вверх или вниз движется выбранный сектор рынка, всегда можно найти стратегию, которая позволит вам зарабатывать деньги. Знание сектора гораздо важнее, чем выбор времени операций.
Лучшие акции на данный момент
Волатильность – это возможность заработать деньги. Ниже представлены таблицы акций с лучшими и худшими показателями на данный момент. Они дадут вам хорошее представление о том, как движутся деньги на рынке в режиме реального времени.
Акции с самой большой прибылью
Сессия с 16:00 23 июля 2020 года по 15:59 24 июля 2020 года.
| Символ | Цена открытия | Цена закрытия | Изменение | Изменение в процентах | Объём |
| ASNA Ascena Retail Group | 0,59 | 1,26 | 0,67 | 114,63% | 31,74 млн |
| ENT Global Eagle Enter | 2,10 | 3,21 | 1,11 | 52,61% | 32,30 млн |
| NTZ Natuzzi | 1,15 | 1,74 | 0,59 | 51,30% | 23,55 млн |
| EMAN Обычная акция eMagin Corporation | 0,88 | 1,30 | 0,42 | 47,17% | 23,05 млн |
| HBB Hamilton Beach Brands | 10,35 | 14,53 | 4,18 | 40,33% | 31,67 тыс. |
| CYRN CYREN | 1,33 | 1,78 | 0,45 | 33,51% | 51,00 тыс. |
| OCGN Ocugen | 0,28 | 0,38 | 0,09 | 32,18% | 50,73 млн |
| ECOM ChannelAdvisor | 14,88 | 19,48 | 4,60 | 30,91% | 4,89 млн |
| CAPR Capricor Therapeutics | 5,97 | 7,73 | 1,76 | 29,39% | 5,39 млн |
| MICT MICT | 2,52 | 3,18 | 0,66 | 26,19% | 17,30 тыс. |
| SAM Boston Beer Co | 658,14 | 827,23 | 169,09 | 25,69% | 34,52 тыс. |
| WKEY WISeKey Intl Hldg | 7,08 | 8,86 | 1,78 | 25,14% | 23,37 тыс. |
| GNCA Genocea Biosciences | 3,60 | 4,49 | 0,89 | 24,72% | 4,47 млн |
| ADXN Addex Therapeutics Ltd – Американские депозитарные акции | 7,64 | 9,51 | 1,87 | 24,41% | 15,14 тыс. |
| TGB Taseko Mines, Ltd. Обыкновенные акции | 0,61 | 0,76 | 0,15 | 23,93% | 8,56 млн |
| CHFS CHF Solutions | 0,65 | 0,80 | 0,15 | 22,57% | 21,22 млн |
| CLFD Clearfield | 13,99 | 17,10 | 3,11 | 22,23% | 37,16 тыс. |
| ONCT Oncternal Therapeutics | 2,35 | 2,87 | 0,52 | 22,12% | 27,49 тыс. |
| SOGO Sogou | 4,75 | 5,74 | 0,99 | 20,84% | 4,67 млн |
| RENN Renren | 2,70 | 3,21 | 0,51 | 18,70% | 11,11 тыс. |
Акции с самым большим убытком
Сессия с 16:00 23 июля 2020 года по 15:59 24 июля 2020 года.
| Символ | Цена открытия | Цена закрытия | Изменение | Изменение в процентах | Объём |
| DUOT Duos Technologies Group | 7,00 | 4,67 | -2,33 | -33,29% | 4,49 тыс. |
| EHTH eHealth | 114,00 | 79,25 | -34,75 | -30,49% | 5,87 млн |
| ABUS Arbutus Biopharma | 6,20 | 4,91 | -1,29 | -20,81% | 113,56 млн |
| USEG US Energy | 7,20 | 5,81 | -1,39 | -19,31% | 13,99 тыс. |
| VNE Veoneer | 13,75 | 11,28 | -2,47 | -17,97% | 85,72 тыс. |
| LTBR Lightbridge | 7,13 | 5,86 | -1,28 | -17,89% | 11,00 тыс. |
| SQBG Sequential Brands Gr | 0,21 | 0,17 | -0,04 | -17,35% | 4,24 млн |
| INTC Intel | 60,40 | 50,42 | -9,98 | -16,54% | 101,75 млн |
| TAT Обыкновенные акции TransAtlantic Petroleum Ltd (Бермудские острова) | 0,43 | 0,36 | -0,07 | -1532% | 85,81 тыс. |
| MXC Обыкновенные акции Mexco Energy Corporation | 7,23 | 6,16 | -1,07 | -14,86% | 13,62 тыс. |
| EH EHang Holdings | 9,97 | 8,51 | -1,46 | -14,65% | 16,93 тыс. |
| STOK Stoke Therapeutics | 29,27 | 25,17 | -4,10 | -14,01% | 12,21 тыс. |
| MKD Molecular Data | 2,73 | 2,35 | -0,38 | -13,92% | 30,33 тыс. |
| XPL Solitario Zinc Corp. Обыкновенные акции | 0,48 | 0,42 | -0,06 | -13,34% | 46,18 тыс. |
| AMBO Ambow Education Holding Ltd. Американские депозитарные акции, каждая из которых представляет две обыкновенные акции класса А | 3,19 | 2,77 | -0,42 | -13,17% | 66,85 тыс. |
| NAK Northern Dynasty Minerals, Ltd. Обыкновенные акции | 2,22 | 1,93 | -0,29 | -13,07% | 21,44 млн |
| MOGU MOGU | 2,63 | 2,29 | -0,34 | -12,93% | 12,19 тыс. |
| KGJI Kingold Jewelry | 0,72 | 0,63 | -0,09 | -12,77% | 19,83 тыс. |
| LGH HCM Defender 500 Index ETF | 30,44 | 26,56 | -3,88 | -12,75% | 5,51 тыс. |
| BRQS Borqs Technologies | 1,35 | 1,18 | -0,17 | -12,60% | 24,62 тыс. |
Лучшие онлайн-брокеры для инвестирования
Брокер, которого вы выберете, окажет огромное влияние на ваш успех в инвестировании. Онлайн-брокер – это ваше окно в рынок, и он должен предоставить вам чёткое представление. Взгляните на нескольких лучших онлайн-брокеров для инвестирования.
 Тинькофф Инвестиции Присоединиться |  Exante Полный обзор Присоединиться |  Финам Полный обзор Присоединиться |
Хорошее время для инвестиций зависит от вас самих
Не пытайтесь перехитрить рынок. Смотрите на свою ситуацию.
Источник: Pinterest.
Даже лучшие инвесторы знают, что пытаться выбирать время – бесполезное занятие. Не беспокойтесь о том, насколько удачным является момент входа в рынок. Рынок часто ведёт себя непоследовательно и нелогично. Беспокойтесь больше о ситуации в вашей финансовой и личной жизни.
Читайте также 15 лучших инвестиций в 2020 году
Вот несколько вопросов, которые помогут разобраться в этом
- Достаточно ли вы терпеливы, чтобы прочитать форму 10-K компании, прежде чем вкладывать в неё деньги?
- Есть ли у вас финансовая подушка безопасности, чтобы держать свои акции в трудные периоды, или вам придётся продать их, как только тикер станет красным?
- Достаточно ли у вас денег, чтобы инвестировать в масштабе, при котором в инвестициях есть смысл, потому что даже невероятной годовой доходности в 50% от десяти акций Coca-Cola стоимостью 42$ едва хватит на один месяц аренды?
- Закрыли ли вы все низкорисковые и высокодоходные инвестиционные возможности, такие как школа, профессиональная сертификация, счёт 401(k), страхование жизни и HSA?
- Есть ли у вас цель для денег, которые вы планируете заработать за пределами финансового рынка?
Если на все эти вопросы вы можете ответить да, то можете думать о том, стоит ли сейчас инвестировать.