Нефть или «черное золото» является одним из самых важных мировых сырьевых товаров.
Ее стоимость влияет на экономическую экосистему на всех уровнях, от бюджета отдельного домохозяйства, до корпоративных прибылей и национального ВВП.
Стоимость нефти также очень чувствительна и быстро меняется в ответ на появление новых циклов, изменения политики, колебания на мировых рынках.
Котировки нефти стали снижаться в середине 2014 года, когда они торговались на уровне $105 за баррель. Затем цена упала до $30 за баррель и после этого восстановилась к $70 в 2018 году.
Такие ценовые качки обусловлены рядом факторов, таких как:
Предложение
Вот уже несколько десятилетий ОПЕК является основным игроком на рынке нефти. Члены организации работают вместе для стабилизации цен на нефть путем увеличения или сокращения предложения.
Несмотря на то, что влияние этой организации в последнее время несколько снижено, ее решения по-прежнему сказываются на рыночной цене.
Каждый шаг членов ОПЕК внимательно отслеживается правительствами, нефтяными компаниями, спекулянтами, хеджерами, инвесторами, трейдерами, политиками и потребителями.
Политика ОПЕК подвержена влиянию различных геополитических событий.
Например, некоторые ведущие государства организации имеют нестабильную политическую систему или определенные конфликты со странами Западного мира (например, их обвиняют в пособничестве терроризму или соответствию международному законодательству).
На некоторые страны наложены санкции США и ООН. В прошлом, политическая нестабильность в таких странах могла привести к резким скачкам цен на нефть.
Например, такими событиями были ирано-иракская война, эмбарго нефти из арабских стран, войны в Персидском заливе.
Однако помимо этого, значительные колебания цен вызвали и финансово экономические кризисы в Азии, а также мировой кризис 2008-2009 годов.
Предложение на рынке нефти также обусловлено внешними факторами, которые могут включать в себя погодные условия, расходы на поиск месторождений и добычу, инвестиции и инновации.
Спрос
Сильный экономический рост и промышленное производство обычно ведут к росту спроса на нефть.
По крайней мере, в последние годы наблюдался устойчивый рост спроса со стороны стран не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития.
По данным США, потребление в странах, входящих в эту организацию упало в период с 2000 по 2010 годы, в то время как в странах, не входящих в организацию, наоборот, выросло более чем на 40%.
Наибольший рост наблюдался в Китае, Индии и Саудовской Аравии.
Другим важным фактором, влияющим на спрос является транспортная система, рост населения и сезонные изменения.
Рост спроса наблюдается в период туристических сезонов и зимой, когда требуется больше топлива для обогрева.
Деривативы
Все больше и больше участников рынка покупают и продают сыру нефть не в качестве физического актива, а через контракты.
Авиакомпании и производителя нефти используют деривативы, такие как фьючерсы и опционы для хеджирования рисков от изменений цены на нефть.
Спекулянты используют эти инструменты для получения прибыли.
Отчеты
Отчеты по цифрам добычи, запасам, таргентным ценам и инвестициям могут играть значительную роль в формировании цен на нефть.
Одним из самых ожидаемых является Ежемесячный отчет по нефтяному рынку ОПЕК.
Также рекомендуется обращать внимание на отчет МЭА, Американского института нефти, краткосрочные прогнозы по ценам на нефть, ежегодный энергетический отчет и международный энергетический прогноз.
Не менее важно обращать внимание на отчеты Государственного бюро статистики Китая, а также отчеты Бюро экономического анализа по росту ВВП в США, так как эти цифры могут иметь существенное значение для рынка.
Выводы
Нефть уже довольно давно является двигателем мировой экономики и даже сегодня, несмотря на поиски альтернативных источников энергии, тяжело представить себе жизнь без сырой нефти.
Она используется в промышленности, при производстве лекарств, тканей, а также в других отраслях.