До середины XX века Соединенные Штаты Америки были крупнейшим производителем нефти и полностью контролировали её стоимость.
Здесь мы рассмотрим историческую битву между ОПЕК и США за контроль над стоимостью нефти и то, как мировые события влияют на эту борьбу.
Ранние годы
Коммерческая добыча и использование нефти впервые начались в США, следовательно, цены на топливо зависели от Соединенных Штатов, которые в то время были крупнейшим производителем нефти в мире.
В целом цены на нефть в первые годы были волатильными и высокими, поскольку эффекта масштаба в процессе добычи и переработки (характерного для нынешних процессов добычи и бурения) ещё не было.
Например, в начале 1860-х годов цена за баррель нефти достигла пика в 120 долларов США в сегодняшнем выражении, отчасти из-за роста спроса в связи с гражданской войной в США.
Цена упала более чем на 60% в течение следующих 5 лет, а ещё через 5 лет выросла на 50%.
Открытие нефтеперерабатывающего завода Spindletop в восточной части Техаса открыло шлюзы для нефти в экономике США.
Согласно статистическим данным, в течение года с момента открытия было привлечено 1500 нефтяных компаний.
Увеличение поставок и внедрение специализированных трубопроводов способствовало дальнейшему снижению стоимости нефти.
Предложение и спрос на нефть ещё больше выросли с открытием месторождений в Персии (современный Иран) в 1908 году и в Саудовской Аравии во время Первой мировой войны.
Использование нефти для вооружения и последующая нехватка угля в Европе ещё больше увеличили спрос на нефть, и цены в сегодняшнем выражении упали до 40 долларов.
Зависимость США от импортируемой нефти началась во время войны во Вьетнаме и в период экономического бума 1950-х и 1960-х годов.
В свою очередь, это дало арабским монархиям и странам ОПЕК (которая была создана в 1960 году для борьбы с гегемонией западных нефтяных компаний) более широкие возможности для влияния на стоимость нефти.
ОПЕК берёт верх
Нефтяное эмбарго 1973 года наклонило маятник в пользу ОПЕК. В том году в ответ на поддержку американцами Израиля во время Войны Судного дня страны ОПЕК и Иран прекратили поставки нефти в США.
Для цен на нефть этот кризис имел далеко идущие последствия. С тех пор они остаются на высоком уровне.
ОПЕК контролирует цены на нефть с использованием стратегии ценообразования на основе объёма.
По данным журнала Foreign Affairs, нефтяное эмбарго изменило структуру нефтяного рынка, и преимущество от покупателей перешло к продавцам.
По мнению журнала, раньше рынок нефти контролировался Семью сёстрами или семью западными нефтяными компаниями, которые эксплуатировали большую часть нефтяных месторождений.
Однако после 1973 года баланс сил сместился в сторону 12 стран, входящих в ОПЕК. По их словам, из Персидского залива американцы импортируют не столько саму черную жидкость, сколько её цену.
Картель получает свою ценовую власть благодаря двум тенденциям: отсутствие источников энергии и отсутствие жизнеспособных экономических альтернатив в энергетической отрасли.
Организация владеет тремя четвертями мировых запасов обычной нефти и имеет самые низкие в мире затраты на добычу в пересчёте на баррель.
Это позволяет ей оказывать масштабное влияние на цены на нефть. То есть, когда в мире наблюдается избыток нефти, ОПЕК сокращает свои квоты на добычу.
Когда нефти меньше, она повышает цены для поддержания стабильного уровня добычи.
Сохранить контроль над ценами на нефть ОПЕК помог ряд глобальных событий, например, распад Советского Союза в 1991 году – возникший в результате этого экономический кризис привёл к тому, что в течение нескольких лет добыча в России была очень низкой.
Азиатский экономический кризис имел обратный эффект: он снизил спрос. В обоих случаях ОПЕК поддерживала постоянный темп добычи нефти.
Будущее
Но монополия ОПЕК на цены нефти, похоже, находится под угрозой.
Разработка сланцевых месторождений в Америке помогла стране достичь почти рекордных объёмов добычи.
По данным Управления энергетической информации США, добыча нефти в этом году должна достичь уровня 9,7 млн баррелей.
Последний раз этот уровень был таким высоким в 1972 году, когда добыча нефти в США достигла максимума в 9,6 миллиона баррелей в день.
Технологии сланцевой добычи также набирают популярность за пределами США.
Например, за последние два года Китай и Аргентина вместе пробурили более 475 сланцевых скважин.
Другие страны, такие как Польша, Алжир, Австралия и Колумбия, также изучают перспективы сланцевых месторождений.
Ядерная сделка между Ираном и США должна была вывести на рынок ещё больше нефти.
Иран, который является одним из членов-основателей ОПЕК, к 2016 году достиг уровня в 2,4 млн баррелей нефти.
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке тоже может дестабилизировать поставки нефти, особенно распад Йемена и рост влияния террористических групп, лидеры которых уже призывали к бомбардировке Саудовской Аравии (крупнейшего производителя нефти в ОПЕК).
Привычка арабских монархий ОПЕК к большим тратам также может оказать понижательное давление на стоимость нефти.
Например, арабские монархии, которые производят основную часть нефти в ОПЕК, заняты наращиванием расходов в своих странах, чтобы избежать народных волнений (таких, как те, которые произошли во время арабской весны).
Спрос со стороны развивающихся стран, таких как Китай и Индия, также резко повысился, что оказало дополнительное давление на цены в условиях постоянного производства.
Итог
Теоретически цены на нефть должны зависеть от спроса и предложения. Когда спрос и предложение возрастают, цены должны падать, и наоборот.
Но реальность отличается. Статус нефти как предпочтительного источника энергии осложнил её ценообразование.
Спрос и предложение – это лишь часть сложной формулы, в которой также учитываются элементы геополитики и экологические вопросы.
Регионы, обладающие ценовой политикой над ценой нефти, контролируют жизненно важные рычаги мировой экономики.
США контролировали цены на нефть в течение большей части предыдущего столетия, но в 70-х годах уступили её странам ОПЕК.
Однако недавние события могут привести к тому, что власть над ценами вернётся обратно к американским и другим западным нефтяным компаниям.