Инвесторы в нефтегазовую отрасль обращают внимание на определенные экономические индикаторы, которые позволяют им понять будущие ценовые изменения в нефтяной отрасли.
Как и в ситуации с любым другим сырьевым товаром, нефтегазовые компании и нефтяные фьючерсы чувствительны к уровню запасов, производству и мировому запасу нефти, процентным ставкам, а также агрегированным экономическим показателям, таким как ВВП.
Запасы нефти
Нефть является экономически и стратегически важным ресурсом для большинства государств. Такие страны, как США, поддерживают большие запасы сырой нефти для будущего использования.
Размер запасов выступает в качестве индикатора для инвесторов. Изменения запасов нефти отражают тренды в производстве и потреблении.
Агентство энергетической информации предоставляет еженедельную сводку по поставкам нефти и других жидкостей.
Если трендовая линия растет, поставщики снижают цены для стимулирования потребления. Также, поставщики могут снижать уровень добычи, что вызывает рост стоимости нефти.
Использование нефтеперерабатывающих мощностей на производстве
Этот показатель также очень важен, так как показывает соотношение между использованием мощностей и возможностями.
Нефтепереработка – дорогая услуга и это влияет на время, которое потребуется для наращивания производства.
При росте спроса до уровня, когда задействованы все нефтеперерабатывающие мощности, цена может вырасти до того момента, пока производственные мощности не вырастут.
Мировой спрос и экономический потенциал
Развитие экономики в густонаселенных странах, таких как Индия или Китай может привести к значительному спросу на нефть или газ с учетом роста внутреннего спроса.
Если же в экономике наблюдаются проблемные тенденции, спрос на нефть может снизиться, так как представители деловых кругов сокращают свои объемы, а домохозяйства снижают потребление с целью экономии.
Хорошим примером тому является Великая рецессия 2007-2009 годов, когда цены на нефтегазовые продукты упали на 40% менее чем за 6 месяцев.
Агрегированные индикаторы мировой экономики могут дать представление об ожидаемых изменениях в спросе на нефть и газ.
Показатель Валового внутреннего продукта — это мера для оценки общего уровня расходов и производства в определенной стране.
Предполагается, что рост ВВП может привести к росту спроса на нефть.
Политика правительства, процентные ставки, налоги и регулирование
Процентные ставки являются важным экономическим показателем для секторов, связанных с сырьем или финансами, в том числе и для нефтегазовой отрасли.
Изменения в процентных ставках влияют на стоимость хранения запасов, объемы кредитования и поведение как потребителей, так и производителей.
Именно процентные ставки влияют на стоимость и структуру производителей нефти с точки зрения инфраструктуры, приобретения оборудования и найма персонала.
Налоговая политика правительства влияет на деловую активность и доходность.
При росте налогов на нефтегазовое сырье, компании сокращают производство продуктов из нефти и газа и, тем самым, провоцируют рост цен. При снижении налогов наблюдается обратное.
Регулирование также играет очень важную роль и на него стоит обращать внимание.
Дело в том, что выхлопы от сжигания топлива могут оказывать негативное влияние на окружающую среду, соответственно, правительства могут увеличивать налоги или ужесточать регулирование компаний нефтегазовой отрасли для снижения потребления.
Это окажет влияние на спрос и предложение и, как результат, на цену.