Обзор Motley Fool
- Ценность: 4.
- Качество исследований: 4.
- Репутация: 4.
- Надежность: 4,5.
- Качество выбора акций: 4.
- Общая оценка: 4,1.
В этом обзоре Motley Fool мы проведём углубленный анализ известного биржевого советника. Motley Fool является одним из самых известных онлайн-сервисов по предоставлению биржевых консультаций.
Компания существует уже более 25 лет и остаётся одним из самых надёжных брендов в отрасли. Вопрос в том, стоит ли вам выкладывать свои с трудом заработанные деньги за их исследования?
Описание Motley Fool
Motley Fool Stock Advisor (SA) – это информационная рассылка с советами по подбору акций, которая публикуется гигантом в области мультимедиа, финансовых и инвестиционных консультаций, компанией Motley Fool (www.fool.com).
Эта ежемесячная рассылка по-прежнему осуществляется соучредителями компании, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, а также их командой аналитиков.
В первую очередь за счёт реализации фундаментальной инвестиционной стратегии, основанной на анализе, и управления инвестициями в стиле покупка и удержание, их бюллетени генерируют среднюю доходность 343%.
Это весьма значительный результат по сравнению с доходностью S&P 500 в 80% с момента запуска в 2002 году.
Этот информационный бюллетень также может похвастаться открытием высоко взлетевших в будущем акций, включая акции FANG, которые в значительной степени отвечают за подъём индексов S&P 500 и NASDAQ до абсолютных максимумов.
Прочтите наш обзор Motley Fool, чтобы узнать, насколько хорошо этот биржевой советник подходит конкретно для вас.
История Motley Fool
Компания Motley Fool основана в 1993 году и стала популярной во многом благодаря партнерству с сервисом удаленного доступа America Online (AOL), предоставляющим контент для инвестиционных досок объявлений.
Имидж обычного парня со способностью превосходить аналитиков и профессиональных трейдеров Уолл-Стрит пришёлся по душе самостоятельным розничным инвесторам.
Сочетание юмора и скромности, подкреплённое убедительными исследованиями с поиском недооценённых акций, привело к созданию сообщества единомышленников, так называемых “fools”.
В конце концов, в 1997 году компания перешла на свой собственный инвестиционный сайт с доменом www.fool.com (fool.co.uk в Великобритании), поскольку всемирная паутина стала более доступной благодаря веб-браузерам и повышению скорости интернет-соединения, что обеспечило рост сети.
В 2002 году был запущен информационный бюллетень Motley Fool Stock Advisor, который стал первой премиальной абонентской новостной рассылкой и завоевал огромную популярность.
Его успех был закреплён развертыванием дополнительных премиальных информационных бюллетеней, включая Motley Fool Rule Breakers, Hidden Gems, Inside Value и Motley Fool Options.
Затем компания начала диверсификацию с использованием различных медиа-каналов, включая публикацию многих популярных материалов Нью-Йорк Таймс (что позволило выйти в мейнстрим), а также корпоративные газеты, радио и подкасты.
Были запущены услуги по управлению денежными средствами и финансовому консультированию, в том числе сервис Real Money Portfolio, который позволяет подписчикам отслеживать сделки с реальными инвестиционными портфелями и фирменными паевыми фондами, управляемыми компанией Motley Fool Funds.
Motley Fool Wealth Management предоставляет услуги собственных портфельных менеджеров для создания и управления персонализированными портфелями в пользу клиентов.
Стили торговли и инвестирования
Информационный бюллетень Stock Advisor – это сервис долгосрочного инвестирования типа покупка и удержание на базе результатов фундаментальных исследований, который предназначен для инвесторов с долгосрочными планами.
Сервис похож на GuruFocus и IBD, и предлагает множество отличных функций для новых инвесторов.
Подборки акций сегментированы по разделам Team Dave и Team Tom и целям инвестирования, а также в них учитываются потенциальные риски и фундаментальные триггеры для продажи позиции.
Внутридневные сделки не учитываются, и большая часть исследований подкрепляется фундаментальными факторами с убедительными катализаторами, которые выделяют подборки Motley Fool из числа конкурентов.
Подборки акций являются рекомендациями только для длинных позиций. Управление входом и выходом осуществляется исключительно по усмотрению читателя.
Тем не менее, в Stock Advisor перечислены потенциальные риски и триггеры, которые оправдали бы продажу позиции.
Это должно позволить инвестору оценить фактор риска и вознаграждения для определения правильного размера позиции в соответствии со своим уровнем устойчивости к риску.
Компоненты стратегии выбора акций Motley Fool
Stock Advisor использует комбинацию фундаментальных компонентов, чтобы представить аргументы для покупки акции, а также контраргументы, говорящие, почему лучше воздержаться от покупки.
Нам лично нравится такой подход: одновременно играть роль адвоката дьявола, чтобы читатель сохранял трезвость рассудка и не начал бездумно открывать длинные позиции.
Большая часть акций в подборке подробно описывается в бюллетене в форме интервью, где обе команды рассказывают, что побудило их сделать такой выбор. Дэвид даже записал видео с объяснением этой стратегии.
Во время написания нашего обзора Motley Fool мы заметили некоторые из общих компонентов и драйверов стратегий:
Катализаторы
Катализаторы являются наиболее убедительными активными факторами для занятия позиции.
Они могут варьироваться: от запланированных обновлений продуктового цикла и разработки надёжных продуктовых линий до глобальных/макроэкономических и отраслевых/секторальных трендов.
Например, торговая война между Китаем и США воспринимается как пагубная для американского импорта, но акции XYZ могут оказаться в плюсе за счёт переноса их цепочки поставок на раннем этапе на вьетнамские производственные площадки, не затронутые пошлинами.
Оценка
Оценка является ключевым компонентом, используемым во всех подборках акций от биржевых советников.
Подборка акций от Motley Fool состоит как из акций с большой капитализацией, так и из акций небольших компаний с меньшей капитализацией.
Чем более недооценённой является акция по сравнению с аналогами, тем более привлекательной она становится при наличии катализаторов на горизонте.
Например, XYZ торгуется только по продажной стоимости 2X и балансовой стоимости (BV) 2X при отношении рыночной цены акции к прогнозируемой в текущем году прибыли (P/E) 8, в то время как средний показатель по отрасли составляет для продажной стоимости 5X, для BV 4X и для P/E 15.
Если все параметры сопоставимы, то становится важной предпосылка недооценённости.
Например, для компании, которая торгуется ниже номинальной стоимости “cash-per-share” (CPS) с нулевым долгосрочным долгом и пятипроцентным ростом общего объёма продаж в годовом исчислении (YOY), предпосылки недооценённости выходят на первое место.
Чрезмерная реакция (overreactions)
Чрезмерная реакция на неожиданные фундаментальные новости может представлять краткосрочные возможности покупки при условии, что триггер является временным событием.
Например, акции XYZ резко упали на 20% из-за того, что не были достигнуты цели по прибыли.
Однако дальнейшее расследование показывает, что провал был связан с ожидаемым закрытием крупных контрактов, которое произошло через три дня после выхода отчёта по прибыли.
Между тем, компания сохраняет свой первоначальный прогноз по продажам и повышает EPS на весь год.
В этом случае рынок проявляет чрезмерную реакцию на временное падение доходов, что станет очевидным в следующем ежеквартальном отчёте о доходах.
Тренды
Принимаются во внимание тренды, характерные для секторов или макроэкономических и глобальных рынков. Эти тренды могут быть комбинацией культурных, социальных и деловых факторов.
Например, ужесточение денежно-кредитной политики и избавление от неликвидных активов на балансе ФРС могут повлиять на ставки ипотечных кредитов и жилищный сектор, поэтому инвесторам следует избавиться от инвестиционных трастов в сфере недвижимости (REITs) в своих портфелях или сократить их долю.
Также они могут учитывать нормативные и законодательные постановления и тенденции, такие как нарушение политики конфиденциальности в социальных сетях.
Темы
Темы являются одним из самых важных компонентов рекомендаций по акциям. Например, криптовалюты вполне могут быть пузырём, однако лежащая в их основе технология блокчейн внедряется во всем мире.
Компания XYZ является пионером, который на раннем этапе создал несколько важных бизнес-блокчейнов в сотрудничестве с крупными корпорациями и поэтому в неё стоит инвестировать с точки зрения данной темы.
Моментум также можно рассматривать в категории тем, а также в компоненты трендов, поскольку он описывает ускорение роста цены, которое обычно привязано к теме/тренду (например: Акции FANG).
Финансовые показатели
Финансовые показатели всегда являются ключевым компонентом анализа.
Независимо от того, на чём основаны финансовые показатели – на оценке, прогнозах роста, обслуживании долга или анализе свободного денежного потока – в целом они рисуют картину стабильности предприятия.
Акции в подборках Stock Advisor обычно имеют сильные позиции с серьёзными финансовыми показателями, если только это не выходящая из ряда вон ситуация с очень сильными катализаторами и глубокой недооценённостью.
Любая комбинация факторов добавляет или уменьшает уверенность в решении о покупке или продаже рассматриваемых акций. Балансовые отчёты, оценки и катализаторы с уклоном в сторону длинных позиций.
Варианты тарифов Motley Fool Stock Advisor
Сервис Motley Fool Stock Advisor по стандарту стоит 199$ в год, что является вполне обычной ставкой.
План с предоплатой за год вперёд доступен за 99$. Также действует 30-дневная 100-процентная гарантия возврата оплаты за подписку.
Подписка на месяц доступна за 19$, без гарантии возврата денег. На всех планах оплата за следующий период снимается автоматически, если пользователь не потребует отмены.
Подписка на сервис Stock Advisor включает в себя: две новых ежемесячных подборки акций от Дэвида и Тома Гарднера, по одной от каждого.
Список 10 акций категории “Стоит купить сейчас”, а также 10 лучших акций для открытия новых портфелей доступны только для членов сообщества Motley Fool Stock Advisor, в котором можно взаимодействовать с другими участниками и командой Stock Advisor через внутренний форум.
Также включен полный доступ к инвестиционной библиотеке Stock Advisor, которая включает в себя все архивные выпуски бюллетеня, средний показатель доходности по которым с момента создания составляет 371%.
Обзор Motley Fool – дополнительные преимущества
Большинство подписчиков Stock Advisor регистрируются только ради подборок акций. Их ценность очень высока.
Менее чем за 20 долларов США в месяц вы можете получить доступ к подборкам, которые потенциально могут стократно окупить стоимость подписки.
Также важно отметить, что в этих подборках нет дополнительных комиссий, в отличие от паевых фондов. Программа Stock Advisor имеет несколько дополнительных преимуществ.
Инвестиционное образование
В личном кабинете участника Stock Advisor можно получить доступ к высококачественным инвестиционным образовательным материалам.
Это очень важно для инвесторов, которые хотят нечто большее, чем просто сигналы на покупку и продажу.
Инвесторы могут изучить стратегии, которые используют Motley Fool, чтобы давать рекомендации по акциям.
Управление акциями и оповещения
Подписчики Stock Advisor могут создавать собственные портфели акций, аналогично спискам наблюдения.
Они могут анализировать производительность акций и получать оповещения о покупке/продаже и значительных движениях цен акций. Функционал здесь довольно простой, но это приятное дополнение к сервису.
Вы можете выбрать свои любимые акции или добавить акции в пункт “Favorites” после прочтения отчёта Stock Advisor.
Сообщество Stock Advisor
В кабинете подписчика Stock Advisor находится онлайн-чат, где инвесторы могут обсудить различные инвестиционные идеи и стратегии.
Мы ожидали, что в этой области будет относительно тихо, так как видели много неудачных попыток создания таких внутренних чатов.
Поэтому мы приятно удивились, увидев, что активность в нём действительно приличная. Она не такая высокая, как в InvestorsHub и на других подобных сайтах, но в целом эта функция весьма полезна.
Специальные отчёты Motley Fool
Программа Stock Advisor предоставляет пару рекомендаций по акциям каждый месяц. Кроме того, Motley Fool выпускает специальные отчёты, когда на рынке появляются уникальные возможности.
Эти отчёты могут быть основаны на последних краткосрочных трендах и предоставлять инвесторам дополнительные возможности.
В эти отчёты могут также входить руководства по инвестициям, которые помогают инвесторам совершенствовать и расширять свои стратегии (например, уроки по торговле опционами).
Стоит ли доверять Motley Fool
К этому моменту вы уже должны получить представление об услугах, предлагаемых сервисом Stock Advisor, а также разобраться в базовых инвестиционных стратегиях Motley Fool.
Следующий очевидный вопрос: Является ли Motley Fool действительно работающим решением?
Компания претендует на большую игру со смелым маркетингом и заявлениями о способности превзойти среднерыночные показатели по прибыли.
Выполнят ли они обещание? Вот несколько моментов, которые следует принять во внимание:
Послужной список
Первым и наиболее очевидным моментом, который мы проанализировали во время написания нашего обзора Motley Fool, был послужной список компании.
Это самый важный показатель, на который необходимо обратить внимание при анализе любой исследовательской инвестиционной компании.
Нам хотелось посмотреть, выполнит ли Motley Fool своё обещание превзойти рынок.
И мы рады сообщить, что программа Motley Fool Stock Advisor имеет большой опыт по оптимизации прибыли начиная с момента ее запуска, который состоялся в 2002 году.
Фактически, мы лично побеседовали с несколькими инвесторами, которые много лет пользуются этим сервисом и добились отличных результатов.
Программа Stock Advisor превосходит доходность S&P 500, выявляя акции и сектора, производительность выше среднерыночной.
Они ясно показывают это в своих маркетинговых материалах, но они также выкладывают все входящие в подборки акции (как прибыльные, так и убыточные), чтобы вы могли проанализировать их сами.
Это приводит нас к следующему пункту – прозрачности.
Прозрачность
Программа Stock Advisor обеспечивает полную прозрачность рекомендаций по акциям, обоснование этих рекомендаций и их эффективность.
Вы можете перейти на страницу “Performance” в кабинете участника, чтобы ознакомиться со всеми рекомендациями компании начиная с 2002 года.
Можно просмотреть таблицу данных, которая включает в себя
- Рекомендация по акциям.
- Дата рекомендации.
- Оценка риска для рекомендации.
- Рекомендуемая цена покупки.
- Доходность акции.
- Доходность акции относительно доходности индекса S&P 500.
Для обеспечения полной прозрачности этот список включает в себя как прибыльные, так и убыточные акции.
Вот результаты с момента создания
- Подборка акций Тома: 143,6%.
- Подборка акций Дэвида: 499,4%.
- S&P 500: 81,2%.
Понятно, что результаты Motley Fool превосходят среднерыночные (при этом подборка Дэвида принесла особенно высокую прибыль).
Компания также добавляет примечание, если кто-либо из заинтересованных лиц в настоящее время занимает позицию в акции, которую они рекомендуют.
Кроме того, Motley Fool выпускает специальные отчёты и отправляет оповещения, когда приходит время продавать акции.
Качество инвестиционных исследований
Прозрачность представленных исследований Motley Fool очевидна. Они являются тщательными и беспристрастными.
Отчёты Motley Fool не просто рекламируют акции, они предоставляют их полную историю.
В отчётах содержится информация о деятельности компаний, доходности сектора, предстоящих катализаторах и уровне риска по данной рекомендации.
В отчётах даже содержатся контраргументы рекомендациям Motley Fool по акциям.
Пример отчёта за 2014 год.
Некоторые отчёты содержат рекомендации для акций, с которыми вы, возможно, уже знакомы (например, акции FANG, которые в последнее время показывают прибыль выше рынка), в то время как другие показывают скрытые драгоценные камни.
Отчёты весьма обстоятельны и основаны на тщательных исследованиях.
Для какого типа трейдеров лучше всего подходит Motley Fool
Сервис Motley Fool Stock Advisor лучше всего подходит для самостоятельных инвесторов с долгосрочными портфелями и склонностью к тщательному фундаментальному анализу.
Он не подходит для внутридневных трейдеров, так как подбор акций в значительной степени зависит от фундаментального анализа.
Благоразумные свинг-трейдеры могут использовать подборки акций и исследования, чтобы находить идеи и выбирать момент входа в сделки, используя триггеры на базе технического анализа.
Если в нашем обзоре Motley Fool Stock Advisor нет информации, которую вы искали, не стесняйтесь связаться с нами напрямую.
Насколько высока ценность этого сервиса
План подписки с оплатой в 99 долларов за год имеет очень высокую ценность для инвесторов.
Доступ к сообществу и производительность подборок акций делает это предложение очень выгодным. Каждый ежемесячный выпуск несёт множество убедительных идей.
Плюсы
- Внушительная история последовательной производительности и исследований.
- Модерируемый форум только для подписчиков содержит толковые сообщения без спама.
- Фундаментальные инвесторы получат максимальную отдачу от содержания бычьих и медвежьих компонентов ежемесячных подборок.
- Аналитики Motley Fool обновляют рекомендации в случае изменений по подборкам.
- Отличное введение в курс дела в плане построения портфеля и инвестиционных исследований.
- Высокое качество.
Минусы
- Непрерывный поток с предложениями других продуктов Motley Fool может утомить.
- Трейдерам, работающим по техническому анализу, содержание может показаться бесполезным.