Лучшие золотые ETF

Золото было символом богатства и стабильности на протяжении тысячелетий, но не это его качество большинство инвесторов рассматривает при создании портфеля.

Современные золотые жуки обычно являются сторонниками теории заговора финансового сообщества, и цена драгоценного металла не достигала своего максимума с поправкой инфляции почти 40 лет.

Но в последнее время золото возвращается к прежним высотам.

Глобальная напряжённость начинает усиливаться, и инвесторы снова обращают внимание на золото.

Поскольку владение физическим золотом является слишком тяжелым бременем для большинства людей, самым популярным способом инвестирования в самый яркий товарный актив стали торгуемые на бирже фонды (ETF).

Золото на Московской бирже проще всего купить или подать именно с использованием этого инструмента.

Быстрый обзор: лучшие золотые ETF, за которыми стоит понаблюдать

• SPDR Gold Trust (GLD) купить ETF можно на Exante.
• Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares (SGOL) купить ETF можно на Interactive Brokers.
• iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) купить ETF можно на Interactive Brokers.

Что представляют собой золотые ETF

Золотые ETF по своей сути представляют собой комбинацию из трёх продуктов: фондов закрытого типа (CEF), биржевых фондов (ETF) и биржевых нот (ETN)

1. Фонды закрытого типа (CEF): CEF работают почти так же, как ETF, но имеют некоторые существенные отличия. Фонды закрытого типа управляются финансовыми консультантами и обязательно регистрируются в SEC. CEF могут собирать деньги через первичное публичное размещение (IPO), но после первоначального притока капитала такой фонд закрывает свои двери для новых покупателей. В отличие от паевых фондов, стоимость которых рассчитывается только один раз в конце торгового дня, чистая номинальная стоимость активов (NAV) фондов закрытого типа рассчитывается регулярно в течение всего дня.
2. Торгуемые на бирже фонды (ETF): торгуемые на бирже фонды (ETF) – это инвестиционные фонды, паи которых торгуются на фондовых биржах, как обыкновенные акции. ETF может состоять из таких активов, как акции, товары или облигации.
3. Биржевые ноты (ETN): ETN больше похожи на облигации, чем на акции, хотя по ним не выплачиваются проценты. ETN – это необеспеченные долговые продукты, отслеживающие базовый бенчмарк, такой как спотовая цена золота. ETN очень чувствительны к рискам, связанным с погрешностью отслеживания и ликвидностью.

История золотых ETF

Торговля золотом существует тысячи лет, но рынки за это время сильно изменились, а драгоценный металл остался прежним.

Деньги печатаются на бумаге, а большинство финансовых операций совершается через интернет, поэтому физическое золото сегодня является очень архаичным средством оплаты.

Перемещение и хранение слитков стоит денег, да и качество золота может варьироваться.

Популярность золота снова увеличилась после пузыря доткомов, и многие трейдеры хотели получить более эффективное средство доступа к слиткам.

Конечно, вид трейдеров NYSE, бросающих друг другу слитки золота через весь торговый зал, был бы забавным, но требовалось более практичное решение, чтобы вывести торговлю золотом на биржевые площадки.

И тут появилась компания State Street Global Advisors.

В 2004 году она запустила фонд SPDR Gold Trust (GLD) в формате ETF и предоставила инвесторам доступ к золоту без необходимости его перемещения, хранения и оплаты за страховку.

Фонд SPDR Gold Trust отслеживает спотовую цену золота, используя физические слитки, хранящиеся в лондонском хранилище.

GLD предоставляет инвесторам 2 преимущества, которых нет у владельцев слитков

1. Инвесторам больше не нужно возиться со слитками, чтобы торговать этим драгоценным металлом.
2. Теперь инвесторы могут покупать и продавать золото на биржах, что значительно повышает ликвидность и снижает транзакционные издержки.

Цена золотых ETF быстро взлетела, поскольку инвесторы могли наконец извлечь выгоду от изменения стоимости металла без дорогостоящих затрат на хранение и транзакционных издержек.

Сегодня десятки ETF на базе золота и связанных с ними продуктов доступно в брокерских конторах по всему миру.

Такие механизмы, как ETF, обычно инвестируют либо в физические слитки золота, либо в акции компаний, которые добывают, производят и продают золото.

Вам может показаться, что разница не такая уж большая, но IRS смотрит на это совершенно иначе.

ETF, в которых цена паёв основана на прямом владении золотом, не могут воспользоваться налоговыми льготами.

Поскольку физическое золото считается предметом роскоши, ETF, которые инвестируют в физические слитки, облагаются налогами на этом уровне.

Вместо обычной ставки долгосрочного прироста капитала в 20% налоги на паи в таких ETF, как GLD, даже при долгосрочном инвестировании могут достигать 28%.

Вы также можете рассмотреть возможность покупки ETF, которые инвестируют в физическое золото, для своих инвестиционных счетов, таких как Roth IRA.

Поскольку средства на счетах Roth IRA облагаются только налогом на депозит, доходы от цены золота в этом случае не будут облагаться налогом по ставке, предназначенной для предметов роскоши.

Рейтинг золотых ETF

Рассмотрите наш топ ETF, если хотите, чтобы в вашем портфеле были инструменты, основанные на цене золота.

• SPDR Gold Trust (GLD): конечно, самым крупным ETF со специализацией по золоту является SPDR. SPDR Gold Trust имеет более 40 миллиардов долларов в активах и использует хранящиеся в Великобритании слитки для отслеживания спотовой цены золота. Коэффициент издержек фонда составляет 0,40%, но IRS относит GLD к предметам роскоши, поэтому готовьтесь оплачивать счета.



• Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares (SGOL): этот фонд имеет трудновыговариваемое название, но коэффициент издержек в нём составляет всего 0,17%, и он содержит более 1 миллиарда долларов в активах. Спотовая цена золота отслеживается с помощью слитков, хранящихся в Германии и принадлежащего SGOL, так что в этом случае IRS тоже возьмёт с вас большой налог.



• iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING): вместо того, чтобы хранить физическое золото, RING инвестирует в акции связанных с золотом компаний, таких как Barrick Gold и Newmont Goldcorp. Коэффициент издержек здесь составляет 0,39%, зато инвесторы облагаются налогом по обычной ставке прироста капитала.

Перспективы золотых ETF

Золото продолжает оставаться популярным способом страхования от глобальных проблем, будь то инфляция, политические риски, колебания валютных курсов или торговые войны.

Конечно, золото ни в коем случае не является идеальной защитой от всех бед. То, что цены на акции снижаются, само по себе не означает, что цены на золото будут расти.

Как всегда, важно самому проводить исследования и вкладывать деньги в соответствии с вашими долгосрочными целями.

Тем не менее, владение паями золотых ETF имеет свои плюсы и минусы.

Почему вы можете захотеть их купить?

Вот несколько причин, по которым вы можете рассмотреть возможность добавления ETF на базе золота в свой инвестиционный портфель.

• Они более эффективны, чем физическое золото. Покупка золотых слитков подразумевает взаимодействие с дилерами, а также оплату транзакционных издержек, хранения и оценку. Покупка и хранение физического золота гораздо менее практичны, чем покупка ценных бумаг на NYSE. Владельцы золотых ETF могут без проблем воспользоваться преимуществами владения золотом.
• Диверсификация для держателей акций и облигаций. На фондовом рынке трудно добиться истинной диверсификации, даже если вы инвестируете в разные страны и отрасли по всему миру. Акции часто движутся в одном направлении, как и облигации. Если вам нужен актив, который не имеет корреляции с типичными рыночными силами, золото является отличным способом сбалансировать этот риск.
• Хеджирование против неопределённости на рынке. Вас беспокоит существующая на современном рынке неопределённость? В этом случае инвестирование в золото может обеспечить безопасность, которую вы ищете. Цены на золото, как правило, начинают расти, когда мир сходит с ума и инвесторы переходят на более безопасные активы.

Соображения, которые следует принять во внимание перед покупкой. Обязательно учтите эти моменты, прежде чем совершать покупку.

А именно:

• Тяжёлое налоговое бремя. Ваши ETF будут облагаться налогом не по обычной ставке прироста капитала, а по ставке, предназначенной для предметов роскоши, если вы покупаете золотые ETF, которые инвестируют в физические слитки. Это означает, что инвестор отдаст 28% от своей прибыли.
• Они не являются идеальным способом хеджирования. Действительно ли золото является защитой от неопределённости? Конечно, но не всегда. Цены на золото в периоды неопределённости могут и снижаться, например, как в начале 1980-х годов.
• Высокие коэффициенты издержек. По сравнению с более общерыночными биржевыми фондами, ETF на золото стоят дорого. Компании Fidelity, Vanguard и Schwab имеют ETF с коэффициентами затрат около 0%, а самые дешёвые золотые фонды взимают до 0,25%.

Как купить золотые ETF прямо сейчас

Хотите добавить золото в свой портфель? Сначала обязательно оцените все плюсы и минусы владения драгоценным металлом и подумайте о том, как золото впишется в ваш инвестиционный профиль.

Шаг 1. Выделите часть своего инвестиционного портфеля для золота

Какая часть вашего портфеля должна быть отведена золоту? Не очень большая. Поскольку золото является защитой от неопределённости, вы, вероятно, будете нуждаться в нём не так часто.

Держите относительно маленькое количество, особенно когда акции растут.

Рассмотрите возможность инвестирования через Roth IRA, чтобы избежать повышенного налога, если вы планируете покупать ETF, которые основаны на физическом золоте.

Шаг 2. Определите, какие именно ETF вам лучше подойдут

Какие вам нужны ETF-фонды? Золото везде одинаковое, но золотые ETF имеют отличия.

Некоторые ETF отслеживают спотовую цену золота с использованием слитков, другие покупают акции золотодобывающих компаний.

И да, есть также ETN с тройным плечом, которые фокусируются на небольших компаниях из сферы золотодобычи. Старайтесь покупать ликвидные и недорогие ETF, такие как GLD или SGOL.

Шаг 3. Найдите недорогого онлайн-брокера

После того, как вы определите, какие ETF лучше добавить в ваш портфель, вам нужно будет найти хорошего брокера.

Выберите брокера с низкими комиссиями – вы ведь покупаете золотые ETF, чтобы снизить транзакционные издержки, не забыли?

Большинство традиционных брокеров снизило свои торговые комиссии до 5$ или менее. Кроме того, такие онлайн-брокеры, как Interactive Brokers и Exante, предлагают возможность торговли абсолютно без комиссии.

Если вы платите больше 5 долларов за сделку, это слишком много.

Шаг 4. Найдите подходящий момент входа

Теперь вам нужно снова вспомнить свои трейдерские навыки. Так как вы покупаете золотые ETF на бирже, вам нужно будет найти хорошую точку входа, как и в случае любой биржевой сделки.

Не стоит торопиться и открывать рыночный ордер сразу после входа в платформу. Определите уровень поддержки, на котором вы будете чувствовать себя комфортно, открывая позицию.

Шаг 5. Откройте сделку

Найдите уровень поддержки и откройте позицию с помощью лимитного ордера. При использовании лимитных ордеров сделка инициируется только после достижения определённой цены.

При этом ваш ордер будет автоматически исполнен по максимально выгодной цене, которая может значительно отличаться от ожидаемой вами цены.

После того, как вы проведёте сделку, отслеживайте ваши инвестиции и поддерживайте свой портфель хорошо сбалансированным.

Найдите место для золота в своем инвестиционном портфеле

Какие возможности вы получаете, покупая паи или акции ETF?

Золото уже давно является забытым пасынком финансовых активов, но ETF позволяют инвесторам использовать драгоценные металлы без необходимости в перемещении и хранении самих слитков.

Золотые ETF могут иметь несколько различных форм и инвестировать в физические слитки или золотодобывающие компании.

Инвестиции в золото могут защитить ваш портфель от глобальной неопределённости и обеспечить диверсификацию по отношению к фондовому рынку, хотя нет никакой гарантии, что акции и золото будут двигаться в противоположных направлениях.

ETF, которые хранят у себя запасы золотых слитков, также облагаются более высокими налогами, которые следует учитывать. Перед покупкой такого актива необходимо тщательно всё обдумать.