Цены на медь начали 2018 год с подъёма, и в течение нескольких месяцев этот металл оставался намного выше уровня в 3,00$ за фунт.
Однако опасения по поводу надвигающейся торговой войны начали влиять на перспективы меди, в результате чего в августе 2018 цены упали до 52-недельного минимума.
После этого металл так и не смог до конца восстановиться, кроме того, события 2020 года еще больше опустили цену на медь. В настоящее время медь торгуется примерно в районе 2,30$ за фунт.
Акции связанные с медью компаний в течение длительного времени были на дне, но 2017 принёс им некоторое облегчение, и особенно сильный подъём наблюдался в течение декабря параллельно с ростом стоимости меди. Но с 2018 года и до сегодняшнего дня акции медных компаний также пытаются нащупать дно.
С учётом неопределённости на рынке и падения стоимости меди, неясно, остались ли у компаний постоянные стимулы для поддержания или увеличения уровня производства.
В условиях падения цен еще более важно, чтобы инвесторы, которые хотят вложить деньги в медь, проявили осмотрительность и тщательно изучили вопрос о том, какие компании имеют наиболее обоснованные перспективы для успеха.
Мы выбрали пять акций связанных с медью компаний, которые могут преуспеть в 2020 году, исходя из их устойчивости к предыдущему спаду на рынке и сладких цен на медь на данный момент.
Все цифры актуальны по состоянию на апрель 2020 года. Вот эти пять акций.
Southern Copper Corporation
Акции Southern Copper (SCCO) в течение 2017 года выросли в несколько раз. Год завершился на ещё более сильной ноте, поднявшись более чем на 12,5% только в декабре.
После достижения рекордного максимума выше 58$ в апреле 2018 года акции снизились до текущего уровня 30,26$ за штуку.
Тем не менее, компания продолжает выплачивать дивиденды в 5,29%, что может быть интересно для инвесторов, ищущих постоянный доход.
Основные данные
- Рыночная капитализация: 22,69 млрд долларов.
- Коэффициент P/E: 15,74.
- Коэффициент EPS: 1,92$.
- Дивиденды и доходность: 1,60$ (5,29%).
Купить акции Southern Copper (SCCO) можно у брокеров Тинькофф Инвестиции и Exante.
Freeport-McMoRan Inc.
Являясь крупнейшим в мире производителем меди, компания Freeport-McMoRan (FCX) испытывает трудности во время снижения цен на этот металл, но её дела пойдут в гору, если медь восстановится.
Действительно, акции Freeport в декабре 2017 года выросли на 36% в течение месяца в связи с улучшением прогноза по ценам на медь.
Этот взлёт показал, что Freeport в состоянии увеличить производство по всему миру и воспользоваться выгодными ценами на медь, и это даже позволило компании возобновить выплаты дивидендов.
Тем не менее, недавнее снижение цен на медь оказало сильное влияние на акции Freeport, и на сегодняшний день они снизились до минимумов 2016 года.
Основные данные
- Рыночная капитализация: 12,10 млрд долларов.
- Коэффициент P/E: 8,07.
- Коэффициент EPS: -0,17$.
- Дивиденды и доходность: 0,20$ (2,40%).
Купить акции Freeport-McMoRan (FCX) можно у брокеров Тинькофф Инвестиции и Exante.
BHP Billiton Limited
BHP Billiton (BHP) имеет широко диверсифицированный набор предприятий по добыче полезных ископаемых, но нас интересует только медь, поэтому мы будем смотреть на BH Copper.
Начиная с середины июня 2017 года акции начали медленно расти, и в конце года, после периода бокового движения длиной в несколько месяцев, они резко взлетели вместе со своими отраслевыми коллегами.
Акции BHP Billiton участвовали в волатильности рынка начиная с февраля 2018 года, но начали падать с начала 2020 года. В настоящее время они торгуются на уровне 40,02$.
Диверсифицированный пакет предприятий в составе BHP помогает защитить акции от риска чрезмерного снижения цен на медь.
Основные данные
- Рыночная капитализация: 91,32 млрд долларов.
- Коэффициент P/E: 10,73.
- Коэффициент EPS: 3,73$.
- Дивиденды и доходность: 2,60$ (6,50%).
Купить акции BHP Billiton (BHP) можно у брокера Exante.
Vale S. A.
Vale S. A. (VALE) бразильская горнодобывающая компания, одна из крупнейших в мире. Занимает ведущее место в мире по добыче железной руды и никеля, основные производственные мощности находятся в Бразилии.
График VALE показывает стабильный и упорядоченный рост с 2016 года по 2019 год. После боковика в 2019 году, в начале 2020 года цены VALE опустились до 6,49$ за акцию. Сейчас акции торгуются в районе 8,30$.
Компания работает с 1942 года, поэтому является надёжным выбором для тех, кому нужен доступ к горнодобывающим предприятиям в целом и меди в частности.
Основные данные
- Рыночная капитализация: 44,14 млрд долларов.
- Коэффициент P/E: 5,88.
- Коэффициент EPS: -0,25$.
- Дивиденды и доходность: 0,69$ (8,25%).
Купить акции Vale S. A. (VALE) можно у брокеров Тинькофф Инвестиции и Exante.
Rio Tinto plc
Rio Tinto (RIO) выплачивает дивиденды в размере 8,02%. Уровень производства растёт, хотя цена акций в последнее время значительно снизилась параллельно со снижением цен на медь.
Кроме меди, компания добывает другие металлы, что помогает стабилизировать цену акций, то есть, рентабельность Rio Tinto не зависит от цены какого-либо отдельного металла.
Основные данные
- Рыночная капитализация: 77,26 млрд долларов.
- Коэффициент P/E: 9,77.
- Коэффициент EPS:: 4,88$.
- Дивиденды и доходность: 3,82$ (8,02%).
Купить акции Rio Tinto (RIO) можно у брокера Exante.
Итог
Следует отметить, что Codelco, очень крупный чилийский добытчик меди, не попал в этот список, поскольку он принадлежит государству и поэтому подвержен влиянию нерыночных факторов, которые могут сказаться на его стоимости.
Все пять связанных с медью акций в нашем списке являются горнодобывающими предприятиями, поэтому они, скорее всего, получат прибыль непосредственно от роста стоимости меди и не зависят от вторичных источников дохода, таких как фьючерсные контракты.
Все пять компаний также достаточно велики, что даёт им возможность продать активы в ответ на продолжающийся обвал цен на медь.
Все пять также имеют обширные запасы меди, которые они могут выбросить на рынок в любое время, когда пожелают.
И это поможет им воспользоваться любыми внезапными скачками цены меди. Резервы также могут быть проданы, если какая-либо из компаний захочет собрать деньги для реализации новой возможности.
Инвесторы, вкладывающие деньги в медь, должны следить сразу за двумя индикаторами
- финансовое состояние компании,
- тренд по ценам меди во всём мире.
Заняв длинную позицию по любой из этих акций, вы должны будете регулярно читать отчёты о спросе и предложении на медь.