Какие факторы оказывают влияние на стоимость золота
Древние египтяне впервые выплавили золото примерно в 3 600 году до нашей эры. Тысячи лет спустя, ювелирные изделия из золота появились в Месопотамии.
Им украшались погребальные головные уборы из лазурита, бусы и кулоны в виде листьев. С этого времени, человечество буквально «заболело» золотом.
Желание владеть этим драгоценным металлом приводило к золотым лихорадкам и войнам.
Король Испании Фердинанд заявил в 1511 году:
Резервы центральных банков
У центральных банков в резервах есть не только бумажные деньги, но и золото.
Мировой совет по золоту отметил, что в последнее время центральные банки активнее скупают золото, причем уровень покупок превышает уровень продаж.
Это происходит впервые за десятилетия. С учетом того, что центробанки диверсифицируют их денежные резервы и обратили свое внимание на золото, его стоимость начала расти.
Резервы многих государств представлены в основном золотом. В частности, это относится к США, Германии, Италии, Франции, Португалии, Греции и многим другим странам Европы.
Стоимость доллара США
Стоимость золота имеет обратную корреляцию с долларом США. Чем больше стоит последний, тем меньше оценивается золото. При более слабом долларе США стоимость золота растет.
Дело в том, что люди инвестируют и торгуют в долларах США тогда, когда эта валюта имеет сильные позиции.
В период экономической неопределенности и когда доллар США становится слабым, люди предпочитают инвестировать в золото посредством таких инструментов, как фонды или монеты.
Спрос на золото со стороны промышленности и ювелиров
В 2010 году спрос со стороны ювелиров составлял примерно 54% от всего спроса на золото. Это примерно 3 812 тонн, в соответствии с данными Мирового совета золота и Лондонской рыночной ассоциации.
Крупнейшими потребителями являются США, Индия и Китай. Потребительский спрос в Китае, например в первые месяцы 2011 года достиг 200 тонн.
Это существенное увеличение по сравнению с предыдущим годом, когда спрос за 10 месяцев составил 209 тонн.
Еще 12% спроса приходится на промышленность и медицину. Золото используется для производства медицинского оборудования вроде стентов и точных приборов, таких как GPS.
Стоимость золота находится под влиянием спроса и предложения. Когда спрос на потребительские товары, такие как ювелирные украшения растет, стоимость золота также растет.
Защита своих капиталов
В периоды экономической неопределенности, например, в период рецессии конца 2000-х, многие начинают инвестировать в золото ввиду его ценности.
Золото часто рассматривается как убежище для инвесторов в период неопределенности.
Когда ожидаемые или текущие доходы по бондам, ценным бумагам и недвижимости падают, интерес к инвестиции в золото возрастает.
Это ведет к росту цены. Золото можно использовать как возможность хеджирования от девальвации, инфляции и дефляции.
В добавок, золото можно рассматривать как защиту от политической нестабильности, в частности, в ситуации, которая сложилась на Ближнем Востоке и Северной Африке.
Именно подобные ситуации часто провоцируют ралли на рынке золота.
Добыча
Крупные игроки мировой добывающий индустрии – это Китай, Южная Африка, США, Австралия, Российская Федерация и Перу.
Мировая добыча оказывает влияние на стоимость золота. Это еще один пример спроса и предложения.
В 2010 уровень добычи увеличился на 2 652 тонны ввиду того, что были введены в эксплуатацию новые шахты.
Несмотря на это небольшое увеличение, добыча снижалась с начала 2000-х. Одним из факторов здесь является то, что золото, которое было несложно добыть, уже добыто.
Соответственно, компаниям теперь приходится копать глубже, чтобы получить доступ к качественным запасам золота.
Это вызывает ряд проблем. Увеличивается негативное влияние на окружающую среду. Соответственно, для получения меньших объемов золота, приходится платить больше.
Все это сказывается на расходах на добычу, что ведет к росту цен на золото.
Выводы
Человечество уже давно обратило внимание на золото и оно будет сохранять свою привлекательность. Недавняя рецессия спровоцировала современную золотую лихорадку.
В частности, на канале Дискавери был фильм о современной группе неопытных добытчиков золота на Аляске, желающих разбогатеть.
Причем шоу собрало более 4 миллионов просмотров. Количество членов Ассоциации разведчиков золота США увеличилось вдвое в 2008 году.
Спрос на золото, запасы этого металла в центральных банках, а также стоимость американского золота и желание хранить запасы для хеджирования от инфляции и девальвации оказывают позитивное влияние на стоимость золота, одного из самых интересных драгоценных металлов.