Как участвовать в IPO через Freedom Finance

Покупка акций во время первичного размещения сулит хорошую прибыль — так гласит теория. На практике физическому лицу не так-то просто поучаствовать в IPO.

На то есть несколько причин

• Спрос на акции в ходе IPO превышает предложение.
• Самые выгодные условия получают крупные инстуциональные инвесторы, а не частные лица.
• Далеко не каждое размещение приносит прибыль — нужен большой опыт, чтобы выбрать доходные сделки.

Лучшее решение этих проблем — участие в IPO вместе с крупной инвестиционной компанией. К числу таких компаний относится брокер Freedom Finance, который работает с первичными размещениями американских акций с 2012 года. В этой статье мы расскажем, как принять участие в IPO через «Фридом Финанс», а также познакомим читателей со статистикой и отзывами клиентов.

В чем выгода участия в IPO с Фридом Финанс

Одна из главных проблем при участии в IPO — низкая аллокация. Так называют процент акций от общего объема заявки, который в итоге получит покупатель.

Объясним на примере

• инвестор выставляет заявку на покупку 100 акций в ходе IPO,
• спрос на бумаги большой, на всех не хватает — в итоге покупатель получает только 20 акций,
• в таком случае говорят, что аллокация составила 20%.

Цифра может показаться низкой, но на самом деле 20% — это весьма неплохой показатель. Если IPO оказывается популярным, частный инвестор рискует не получить вообще ни одной акции. Единственный способ повысить свои шансы — присоединиться к крупному брокеру, который специализируется на участии в IPO.

«Фридом Финанс» относится к числу именно таких компаний. С 2012 года брокер регулярно отбирает акции для покупки на IPO и предлагает их своим клиентам. При этом компания помещает все заявки в один большой пул, что позволяет ей получить лучшие условия покупки. В итоге аллокация в IPO у Freedom Finance оказывается выше, чем у остальных брокеров.

Среди других преимуществ ИК Фридом Финанс отметим

• предварительный отбор IPO — аналитики отсеивают потенциально убыточные предложения, оставляя только самые интересные варианты для инвестирования,
• высокий процент успешных покупок — 72% сделок принесли прибыль,
• IPO доступны неквалифицированным инвесторам — не нужно подтверждать опыт и располагать большим капиталом,
• возможность пассивного инвестирования через биржевой ПИФ (аналог ETF) — в этом случае всю работу за вас сделает управляющий фондом,
• низкий порог входа в IPO с Freedom Finance — от ~970 руб. через ПИФ до 2 000$ при самостоятельной покупке,
• лицензии ЦБ РФ и кипрского CySEC — компания полностью соответствует требованиям регуляторов России и Евросоюза.

Фактически брокер IPO Фридом Финанс уравнивает шансы крупных и мелких инвесторов, позволяя покупать новые акции даже с небольшим капиталом. Все клиенты получают высокую аллокацию и экспертную аналитическую поддержку.

Как участвовать в IPO с Фридом Финанс

ИК «Фридом Финанс» предлагает два способа участия в IPO

• Через биржевой фонд IPO «Фридом Финанс». Здесь вы просто покупаете паи фонда, который формирует профессиональный управляющий. Вариант для тех, кто хочет заработать на IPO, но не готов вникать во все тонкости этого процесса.
• Напрямую у брокера. В этом случае вы сами выбираете, в каких IPO принимать участие. Лучший вариант для самостоятельных инвесторов.

Инвестиции в IPO через ПИФ Фридом Финанс

В 2020 году ИК «Фридом Финанс» запустила новый продукт — ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Это биржевой ПИФ, который инвестирует часть средств в американские IPO. Паи фонда свободно обращаются на Московской бирже: их можно покупать и продавать, как акции.

ПИФ на IPO от «Фридом Финанс» работает по следующим правилам

• средства инвестируются в американские IPO,
• на каждую заявку выделяется 10% от суммы активов фонда,
• свободный капитал, который не задействован в IPO, размещается в облигациях с фиксированной доходностью,
• вознаграждение управляющего — 1% от стоимости активов ПИФа.

Таким образом, покупка паев фонда — это своего рода «регулярная подписка» на лучшие американские IPO. Инвестировать в ПИФ и проконсультироваться по вопросам его работы можно на сайте Freedom Finance.

Самостоятельные инвестиции в IPO через брокера Freedom Finance

При самостоятельном инвестировании вы сами определяете, в каких IPO участвовать и сколько денег на это потратить. «Фридом Финанс» выступает в роли брокера, а также предоставляет аналитическую поддержку.

Компания предлагает лучшие IPO для инвестиций, изучая потенциал роста каждой ценной бумаги. При этом окончательное решение о покупке остается за клиентом, который получает подробную аналитику и консультации.

Участие в IPO с Freedom Finance проходит по следующей схеме

1. Клиенты получают уведомление о ближайших IPO от «Фридом Финанс». Для каждого размещения доступны аналитические отчеты. Кроме того, можно получить подробную консультацию по сделке у специалистов компании.
2. Клиент выбирает IPO и указывает сумму для инвестирования в личном кабинете Freedom Finance. Деньги резервируются на счете.
3. На IPO заявка исполняется с определенным процентом аллокации. Неизрасходованные средства возвращаются на счет клиента в полном объеме.
4. Наступает Lock-Up период в 93 дня, во время которого нельзя продавать акции. Это ограничение американских регуляторов, которое действует у любого брокера, включая Freedom Finance. При желании можно зафиксировать цену раньше, купив форвардный контракт, но это обойдется в 10 – 15% стоимости акций.
5. Спустя 93 дня акции можно продать по рыночной цене или оставить у себя в портфеле.

Как самостоятельно инвестировать в IPO через Фридом Финанс

Для участия в IPO используйте магазин акций Freedom Finance — это самый простой и наглядный способ инвестирования.

Шаг 1. Зарегистрируйтесь на сайте Freedom Finance. В соответствии с требованиями регуляторов, придется пройти проверку личности.

Для этого потребуются сканы или фото следующих документов

• Паспорт РФ или загранпаспорт.
• Выписка из банка или другой документ с указанием адреса проживания.
• ИНН (его можно уточнить на сайте ФНС).

Аккаунт проверят и активируют в течение 1 – 2 рабочих дней.

Регистрация на Freedom Finance для участия в IPO.

Шаг 2. Перейдите в личный кабинет и пополните счет на сумму от 2 000$. Для этого подойдет банковский перевод или карта.

Пополнение счета Фридом Финанс.

Шаг 3. Перейдите в раздел «Поручения» — «Участие в IPO». Выберите компанию для покупки и укажите максимальную сумму сделки. Фактические затраты будут зависеть от аллокации в конкретном IPO, но неистраченные деньги в любом случае вернутся на баланс.

Заявка на участие в IPO.

После IPO акции поступят на счет и начнется 93-дневный период Lock-Up, в течение которого их нельзя продавать. Однако, при желании можно продать форвардный контракт, который зафиксирует цену акций с дисконтом около 10 – 15%. Для этого перейдите в раздел «Поручения» — «Продажа форварда на IPO» и сформируйте заявку. Отменить эту операцию нельзя, так что хорошо подумайте, действительно ли вы хотите зафиксировать цену продажи.

Продажа форварда на IPO.

Шаг 4. После окончания Lock-Up можно оставить акции в портфеле или продать их через меню «Открытые позиции».

Закрытие сделки по IPO на Freedom Finance.

Условия и тарифы Фридом Финанс для IPO

Минимальная сумма для IPO с Freedom Finance — 2 000$. Если пополнить счет на 15 000€ или больше, компания запросит документы, подтверждающие происхождение средств: справку о доходах, налоговую декларацию и т. п.

Тарифы на участие в IPO через Фридом Финанс приведены в таблице.

Статистика доходности IPO Фридом Финанс с 2012 года

Для начала — несколько ключевых цифр

• с 2012 года компания провела 96 сделок с IPO,
• 72% сделок принесли прибыль,
• средняя доходность на сделку — 48,04%.

Доходность рассчитана на момент окончания периода Lock-Up. Это значит, что прибыль могла быть получена без продажи форвардных контрактов и других сложных приемов: достаточно было просто подождать 93 дня и продать акции по рынку.

ТОП-10 самых успешных IPO Фридом Финанс

Удивительно, но первую строчку в списке самых прибыльных IPO заняла не IT-компания, а…производитель еды. Лидерство в рейтинге досталось стартапу Beyond Meat, который занимается изготовлением искусственного мяса из растительных продуктов. В 2019 году компания вышла на IPO, и всего за 3 месяца ее акции выросли на 576%.

10 самых неудачных IPO Фридом Финанс

Далеко не все IPO оказываются успешными. Аналитики Freedom Finance стараются минимизировать риски, но полностью избежать провалов на бирже невозможно. В следующей таблице представлены 10 IPO Freedom Finance с самым большим убытком. Отметим, что в процентном отношении доля убыточных IPO невелика — она составляет 28%.

Есть ли смысл держать акции после окончания Lock up

Смысл есть — по крайней мере, если вы нацелены на долгосрочное инвестирование

• с момента IPO акции, отобранные Freedom Finance, в среднем принесли своим владельцам 167,15% дохода,
• более 40 ценных бумаг вышли на доходность более 100% с момента размещения.

Самую большую прибыль принесли акции Coupa Software (COUP): с 2016 года их цена поднялась более чем на 1600%. Компания занимается разработкой ПО для анализа расходов предприятий. В статистике IPO Фридом Финанс есть и другие бумаги с сопоставимой доходностью — например, Twilio Inc (1535% за 4 года), Square, Inc. (1337% за 5 лет) и MongoDB (885% за 3 года).

Отзывы об IPO Фридом Финанс

ИК «Фридом Финанс» работает уже больше 10 лет, так что найти отзывы о ее работе не составляет труда. Большинство клиентов делится позитивным опытом сотрудничества, хотя не обходится и без некоторых нареканий.

Отзывы об IPO Фридом Финанс показывают, что аналитики компании не зря едят свой хлеб. Многие клиенты честно признаются, что не слишком хорошо разбираются в теме, но это не помешало им получить прибыль. Стратегия «покупать все подряд» обычно оказывалась эффективной, так как аналитики Freedom Finance уже провели предварительный отбор акций.

Отзыв о работе с IPO через Freedom Finance.

В отзывах клиентов Фридом Финанс об IPO часто затрагивается тема аллокации. Большинство пользователей понимает, что добиться 100% удовлетворения заявки просто невозможно, а в популярных IPO аллокация редко превышает 20%. Общий посыл в таких отзывах — «хотелось бы побольше, но в целом процент высокий».

Отзыв об аллокации на Фридом Финанс.

Более того, группа авторов на портале vc.ru провела собственное исследование насчет аллокации. Вывод вполне однозначный: процент удовлетворения заявок у Freedom Finance «существенно больше, чем у других брокеров».

Отрывок из исследования на vc.ru: Фридом дает лучшую аллокацию.

При этом пользователи отмечают, что успешные IPO могут принесли им солидную прибыль.

Комментарий о работе Freedom Finance.

Отзыв о доходности IPO Freedom Finance.

Единственное нарекание — к регулятивной стороне вопроса. Согласно комментарию Александра Элс с портала smart-lab, компания проводит сделки с IPO через фирму в Белизе. При этом с бумагами у компании полный порядок.

Отзыв о регулировании сделок с IPO у Freedom Finance.

Отметим, что компания «Фридом Финанс» имеет лицензию российского ЦБ, а европейская Freedom Finance Europe Ltd лицензирована на территории Евросоюза. В данном случае Белиз выступает в роли технической юрисдикции для проведения конкретных сделок. Очевидно, что любые проблемы с фирмой из Белиза негативно скажутся на репутации ИК «Фридом Финанс» и даже могут привести к аннулированию лицензий — и компания в этом точно не заинтересована. С учетом описанных обстоятельств, работу через белизскую структуру можно считать вполне допустимой.

Заключение

Сегодня «Фридом Финанс» предлагает самые комфортные условия для инвестирования в IPO. Другие брокеры предъявляют более строгие требования к клиентам — например, требуют подтверждать статус квалифицированного инвестора. Единственное условие у Freedom Finance — депозит от 2 000$.

Не будем забывать и о биржевом ПИФе «Фридом Финанс», который позволяет инвестировать в IPO даже с тысячей рублей в кармане. Покупка паев фонда оправдана и в том случае, если вы не желаете разбираться с каждым IPO по отдельности. ПИФ позволяет инвестировать по стратегии «купил и забыл», отдав заключение сделок на откуп профессиональному управляющему.

В завершение статьи хотим напомнить, что инвестиции в IPO всегда сопряжены с высоким риском. Предсказать успех или провал очередного размещения крайне трудно. По этой причине большинство инвесторов использует IPO лишь как дополнительный инструмент заработка, тогда как основную часть портфеля составляют более консервативные инвестиции. Окончательный выбор за вами, но помните: независимо от прошлых результатов, новые размещения акций всегда несут в себе новые риски.