Как купить акции SoftBank

Компания SoftBank Group, базирующаяся в Токио, является одной из крупнейших транснациональных корпораций в мире.

Из небольшого магазина компьютерных запчастей эта фирма выросла во вторую по величине компанию в Японии, сразу после Toyota. Сфера охвата SoftBank распределена по всему миру и по многим различным отраслям.

Помимо того, что SoftBank является мажоритарным акционером Sprint (S) и Boston Dynamics, компания инвестировала крупные суммы в Yahoo, Alibaba, Uber и WeWork.

Главное, что вам нужно знать, если вас интересует SoftBank: акции этой компании не торгуются на американских фондовых биржах, поэтому инвесторам, которые хотят их купить, потребуется брокерская фирма с доступом на японский или внебиржевой рынки.

Заслуживает ли SoftBank Group того, чтобы в неё инвестировать?

У компании было много громких выигрышных сделок, таких инвестиций как Alibaba и Yahoo, но её также часто критикуют за деловые отношения с Саудовской Аравией и высокий уровень долговой нагрузки.

История компании SoftBank и её акций

Компания SoftBank была основан в 1981 году 24-летним предпринимателем по имени Масаёси Сон.

Сон стал миллионером ещё во время учебы в школе благодаря созданному им переводчику, который он продал компании Sharp за 1,7 миллиона долларов.

Вскоре после окончания Калифорнийского университета в 1980 году Сон основал корпорацию SOFTBANK Corporation, которая представляла собой магазин запчастей для компьютеров.

Но SoftBank недолго оставался небольшим магазином компьютерных запчастей. В 1982 году Масаёси Сон вывел SoftBank в издательскую индустрию, выпустив два разных компьютерных журнала: Oh! PC для компьютеров NEC и Oh! MZ для продукции Sharp.

Эти предприятия были очень успешными – тираж Oh! PC к концу 1980-х годов составлял более 140 000 единиц.

Но на протяжении девяностых годов Сон все больше влюблялся в интернет и его способность изменить весь мир.

В 1994 году компания SoftBank Group провела IPO и получила первоначальную оценку в 3 млрд долларов.

Менее чем за 15 лет Сон расширил свой небольшой компьютерный магазин, превратив его в одного из самых мощных игроков в технологической индустрии.

SoftBank углубился в отрасль телекоммуникаций и интернета.

В 1996 году фирма подписала соглашение с интернет-компанией Yahoo, которая тогда была настоящей сенсацией, о внедрении поисковой системы в Японии.

Уже через несколько лет Yahoo Japan стал самым популярным сайтом в стране.

Самой крупной инвестицией SoftBank были 20 миллионов долларов, вложенные в китайский стартап Alibaba незадолго до взрыва пузыря доткомов в 2000 году.

Несмотря на потерю огромных денег во время этого кризиса, Масаёси Сон сохранил свою долю в Alibaba.

В 2014 году Alibaba вышла на публичные биржи, инвестированные 20 миллионов долларов неожиданно принесли прибыль в 60 миллиардов долларов.

SoftBank продолжил расширять своё телекоммуникационное крыло, приобретя в 2012 году мажоритарную долю в Sprint Corporation за 22 млрд долларов.

В 2013 году FCC одобрил эту сделку, и SoftBank получил 78% акций Sprint.

Vision Fund

Фонд Vision от SoftBank – это венчурный фонд с капиталом 100 миллиардов долларов, предназначенный для поддержки стартапов на поздней стадии.

Vision Fund сыграл важную роль в предоставлении финансирования таким революционным проектам, как Uber, WeWork, DoorDash и Slack.

Сон активно участвует в управлении фондом и всегда лично встречается с основателем каждого из стартапов, прежде чем инвестировать в него капитал фонда.

Vision Fund был создан в 2016 году и к настоящему времени успел инвестировать в почти 100 различных компаний из таких секторов, как медицинские технологии, транспортная логистика, недвижимость и финтех.

Тем не менее, Сона начали критиковать за то, что для финансирования инвестиционной деятельности Vision Fund он взял деньги из суверенного фонда Саудовской Аравии и от принца Мохаммада бен Салмана.

История акций SoftBank

SoftBank получила публичный статус в 1994 году и торгуется на Токийской фондовой бирже. Японские трейдеры могут найти акции SoftBank под номером 99840.

Эта фирма является частью Tokyo Stock Price Index 30 (TOPIX Core 30), в который входят наиболее ликвидные японские компании с большой капитализацией.

При поиске акций SoftBank на брокерской или исследовательской платформе в США вы, скорее всего, натолкнётесь на два тикерных символа: SFTBY и SFTBF.

Выглядят они похоже, но одним обозначается спонсируемая ADR, а другим – неспонсируемая ADR (американская депозитарная расписка).

Поскольку SoftBank торгуется на Токийской фондовой бирже, американские трейдеры не имеют доступа к самим акциям.

Тем не менее, банки могут предлагать торгуемые на внебиржевых рынках ADR в качестве прокси для акций базовой компании.

В случае SoftBank SFTBY является неспонсируемой ADR. Неспонсируемые ADR используют ценные бумаги иностранных компаний в США без привлечения самих компаний.

В некоторых случаях у базовой компании даже не спрашивают разрешения на создание неспонсируемых ADR.

SFTBF является спонсируемым ADR, то есть, базовую стоимость актива обеспечивает собственный капитал SoftBank.

Спонсируемые ADR также имеют разные уровни. Спонсируемые ADR уровня I торгуются только через розовые листки, в то время как ADR, спонсируемые на уровне II, могут торговаться на американских биржах.

Как SFTBY, так и SFTBF доступны для приобретения американскими инвесторами через внебиржевые рынки.

Являясь неспонсируемыми ADR, SFTBY не предоставляет инвесторам право голоса и другие привилегии акционеров и контролируется банком-эмитентом.

Контроль над спонсируемыми ADR SFTBF находится в руках SoftBank.

SoftBank является второй по величине публично торгуемой компанией в Японии после Toyota Motors и имеет рыночную капитализацию более 100 миллиардов долларов.

11 июля компания объявила о дроблении акций в соотношении 2 к 1, но дивидендную выплату не снизила. SoftBank планирует оставаться лидером в области инвестиций в технологии в Японии ещё многие годы.

Перспективы SoftBank

SoftBank на данный момент является одной из самых прибыльных акций в Японии, и оснований для оптимизма очень много.

Тем не менее, перед покупкой акций японского гиганта следует рассмотреть несколько моментов, особенно вопрос о деловых связях Vision Fund.

Почему вы можете захотеть их купить

• Динамичное руководство. Сон относится к типу руководителей-шоуменов, которых очень любят инвесторы. Он практичный, харизматичный, а также полный оптимизма и гордости как за свою компанию, так и за её инвестиционные проекты.
• Сильные инвестиционные тезисы. SoftBank получил огромные прибыли от ряда громких инвестиций. Самым ярким примером является Alibaba, но SoftBank также добился огромных успехов с инвестициями в такие фирмы, как Uber, DoorDash, Yahoo и NVIDIA.
• Переход из сектора телекоммуникаций к технологиям. Сектор телекоммуникаций всегда был основой деятельности SoftBank, однако сегодня компания всё больше фокусируется на технологиях и достижениях в области робототехники, искусственного интеллекта и машинного обучения. SoftBank разместил ряд ставок, которые могут многократно окупиться в будущем.

Соображения, которые следует принять во внимание перед покупкой

• Сомнительные источники финансирования. Фонд Vision SoftBank получил 45 миллиардов долларов от суверенного фонда Саудовской Аравии, который в основном контролируется реальным злодеем из фильмов о Джеймсе Бонде – принцем Мохаммадом бен Салманом. Группа Human Rights Watch обвиняет бен Салмана в военных преступлениях, а Организация Объединенных Наций считает его причастным к смерти саудовского журналиста Джамаля Хашогги.
• Тяжелое долговое бремя. Агрессивная инвестиционная стратегия SoftBank привела к образованию огромной долговой нагрузки, и некоторые аналитики начинают сомневаться, не образуется ли текущая доходность за счёт будущей прибыли. В конце 2018 года SoftBank имел на балансе более 158 миллиардов долларов (18 триллионов иен) долга, а приобретение Sprint привело к переводу облигаций этой американской телекоммуникационной компании в статус junk bond.
• Сложность оценки. К какой категории относится SoftBank – к телекоммуникационным компаниям? К инвестиционным компаниям? К технологическим компаниям? С таким количеством разных сфер деятельности трудно найти правильную оценку для SoftBank Group. Компания имеет очень обширную инфраструктуру в Японии, но продолжает инвестировать во множество различных областей. Покупка акций SoftBank, по сути, является ставкой на талант Сона.

Как купить акции SoftBank прямо сейчас

Взвесьте все за и против, прежде чем покупать. Акции SoftBank доступны в США, но компания торгуется на Токийской фондовой бирже и не подчиняется тем же правилам, которые должны соблюдать американские публичные фирмы.

При рассмотрении вариантов инвестиций в иностранную компанию всегда учитывайте эти различия.

Шаг 1. Составьте инвестиционный план

SoftBank – это отличная акция, которую стоит добавить в ваш портфель, если вас интересуют международные рынки, но перед покупкой любых акций всё равно необходим инвестиционный план.

Каковы ваши цели при инвестировании в SoftBank?

Если вы инвестируете с целью получения краткосрочной прибыли, ваш план будет выглядеть намного иначе, чем у инвестора, нацеленного на покупку и удержание для извлечения прибыли из десятилетнего роста капитала.

Обязательно изложите свой план в письменном виде! У вас будет на что посмотреть для восстановления душевного спокойствия, если акции упадут на 7%, и вам сильно захочется нажать на кнопку продажи.

Шаг 2. Определите, какую сумму инвестировать в SoftBank

После регистрации вашего инвестиционного плана вам нужно будет вложить капитал в работу. Вам нужно будет выделить определённый процент вашего портфеля для акций SoftBank.

Для определения конкретной суммы используйте свой инвестиционный план. Никогда не концентрируйте слишком большую часть своего портфеля на одной акции.

Шаг 3. Выберите недорогого брокера с доступом к акциям SoftBank

Для поиска акций SoftBank в американских брокерских фирмах может потребоваться небольшое количество проб и ошибок.

Как спонсируемые, так и неспонсируемые ADR доступны на внебиржевых рынках, но не у всех брокеров есть оба варианта.

Например, в TD Ameritrade для торговли доступны как SFTBY, так и SFTBF, но у Robinhood имеется только SFTBY.

Обязательно ознакомьтесь со всеми особенностями торговли ADR, включая все сборы за обмен валюты.

Шаг 4. Определение точки входа

После того, как вы определите, какой тип акций SoftBank лучше купить, вам нужно будет перейти к исполнению сделки.

Многие трейдеры используют инструменты технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления, чтобы найти лучшие точки входа в сделки.

Используйте технические сигналы в комбинации с вашим инвестиционным планом, чтобы определить лучшую возможную точку входа.

Шаг 5. Исполнение сделки

Нам осталось только купить акции. Убедитесь, что вы ввели правильный тикерный символ! SFTBY являются неспонсируемыми ADR акций SoftBank, то есть, они выпущены банком без согласования с компанией.

SFTBF является спонсируемым ADR, где контроль над акциями осуществляет сам SoftBank.

Вы должны понимать, что именно вы покупаете с SoftBank

SoftBank является очень интересным брендом в телекоммуникационной и технологической сферах, но простые акции фирмы торгуются на Токийской фондовой бирже.

Инвесторам из США, желающим торговать акциями SoftBank, придётся приобрести спонсируемые или неспонсируемые ADR, которые имеют собственный набор плюсов и минусов.

Прежде чем инвестировать капитал в SoftBank Group Corp, акции которой мы рассматривали, обязательно разберитесь во всех рисках и преимуществах такого вида торговли.