Криптовалютная биржа Deribit решила проанализировать скорость закрытия ордеров, так как это один из важнейших показателей для трейдеров.
Стоимость активов меняется настолько быстро, что время в данном случае имеет очень большое значение.
Помимо Deribit, в исследовании участвовали также биржи Bitfinex, Binance, Coinbase, Bitmex и Okex. И вот их результаты.
Спойлер. Биржа Deribit показала лучшие результаты и поэтому активно рекламирует это исследование.
На каждой бирже проверялась наиболее ликвидная пара, чтобы определить время, которое требуется для добавления лимитного ордера и исполнения рыночного ордера.
Большинство сайтов из списка не смогли выполнить ни одной задачи быстрее чем за 10 миллисекунд. Биржа Okex в этом тесте оказалась худшей.
На некоторых биржах было зафиксировано значительное количество случаев, когда сделка занимала более одной секунды, и самый большой процент таких ордеров оказался у Bitmex.
Почему скорость является таким важным фактором
Предположим, трейдеры получили новую информацию, которая позволяет заработать прибыль. Например, вышел пресс-релиз с намёком на то, что цена цифрового актива будет расти.
Если высокочастотный трейдер (скальпер) опоздает хотя бы на миллисекунду, он может упустить значительную часть прибыли.
Именно поэтому сайты прикладывают много усилий для сокращения времени отклика системы. Ведь профессиональные игроки в итоге выбирают самую оптимальную платформу.
Методология
Команда Deribit измерила время от момента размещения ордера до подтверждения, что ордер был размещён.
Чтобы компенсировать задержки, не зависящие от биржи, представители компании определили время задержки для запроса API.
Время обработки этих запросов вычитается из времени обработки запросов ордеров, и оставшееся значение показывает время, которое необходимо для выполнения ордера.
Команда Deribit утверждает, что все испытания проводились на компьютерах, которые расположены максимально близко к соответствующим биржам.
Результаты выглядят следующим образом
- Задержка исполнения ордера на бирже Binance в среднем составила 37,2 миллисекунды, 0,1% ордеров было исполнено в течение 10 миллисекунд.
- Средняя скорость исполнения на Bitfinex составляет 156 миллисекунд, при этом в течение 10 миллисекунд были исполнены 0% ордеров.
- Средняя скорость исполнения на Bitmex составляет 1,11 секунды, 13,4% ордеров были исполнены в течение 10 миллисекунд.
- Среднее время исполнения ордеров на Coinbase составляет 33,0 миллисекунды, и 0,2% ордеров было исполнено в течение 10 миллисекунд.
- Средняя задержка исполнения ордеров на Deribit составляет 6,1 миллисекунды, в течение 10 миллисекунд исполняется 89,6% ордеров.
- Среднее время проведения ордера на Okex составило 127 миллисекунд, 0% ордеров было исполнено в течение 10 миллисекунд.
Несколько слов о том, что представляет собой скальпинг на бирже криптовалют
Стратегии скальпинга уже давно используются на криптобиржах. Этот метод пользуется популярностью на всех рынках.
Но на криптовалютных платформах он особенно популярен благодаря тому, что цифровые активы являются одним из самых подходящих инструментов для таких трейдеров.
Скальпер открывает и закрывает позиции очень часто – с интервалами от 1 до 15 минут. Каждая сделка в идеале приносит ему небольшую прибыль.
При суммировании небольшие прибыли от каждой сделки дают довольно значительные цифры.
Например, трейдер, который торгует на больших таймфреймах, довольно долго рассчитывает удачный момент для входа в рынок и ждёт этого момента.
Если трейдер достаточно опытен, и его прогноз окажется верным, он получит хорошую прибыль в результате единственной успешной сделки.
Скальпер открывает позиции, когда курс криптовалюты корректируется совсем немного, и получает небольшую прибыль от каждой успешной сделки.
В результате для получения прибыли ему требуется столько же времени, сколько и обычному трейдеру, потому что всё время, в течение которого первый трейдер занимается составлением прогнозов, скальпер совершает сделки.
Хотя волатильность для скальпера необходима, слишком большая волатильность также может быть опасной.
Если цена актива колеблется сильно и непредсказуемо, то убытки могут быть непомерно высокими, так что прибыль не сможет их покрыть.
Время также играет против криптовалютных скальперов. Кроме того, криптовалютные биржи работают не идеально, и скальперы, которые дорожат буквально каждой секундой, теряют из-за этого деньги.
Поэтому результаты нового исследования могут показаться им интересными.