Один из базовых элементов графического анализа – различные фигуры, формируемые траекторией цены и отражающие сложившуюся на рынке ситуацию.
В статье мы рассмотрим типы фигур и приведем наглядные примеры.
Виды фигур, их значение и примеры
Фактически каждая из фигур включает в себя определенную знаковую фазу развития тренда. Исходя из этого, подобные сигналы условно делятся на две категории:
- фигуры разворота, предполагающие смену направленного движения,
- фигуры продолжения, сигнализирующие, что после некоторой остановки (консолидации) прежнее движение будет продолжено.
Считается, что фигуры разворота выстраиваются дольше и включают в себя больше баров. Это связано с тем, что наличие нового тренда участники рынка осознают не сразу. Поначалу очень многие занимают выжидательную позицию и не открывают сделок.
Помимо того, что фигуры – это отражение объективной смены баланса сил «быков» и «медведей», на динамику рынка оказывает влияние и эффект «самосбывающегося прогноза».
Миллионы трейдеров по всему миру пользуются одними и теми же аналитическими приемами. Видя сформировавшуюся фигуру, они одномоментно открывают большое количество однонаправленных позиций, формируя на рынке мощный импульс для изменения цены.
Симметричный треугольник
Симметричный треугольник – фигура, ограничиваемая сверху рядом постепенно понижающихся пиков, а снизу – последовательностью повышающихся минимумов. Таким образом, верхняя граница построения имеет нисходящий характер, а нижняя – восходящий.
Симметричный треугольник (абсолютная симметричность достигается редко)
Симметричный треугольник может выступать как фигурой продолжения тренда, так и разворотной. Подобное поведение цены означает, что трейдеры не имеют видения будущего и не открывают позиций.
Прорыв границ треугольника вызывает масштабный приток денег на рынок и быстрое развитие тренда, направленного в сторону прорыва.
Прорыв симметричного треугольника
Существует и такое явление, как ложный прорыв. Лучший способ его выявить – наблюдение за объемами торгов. При ложном прорыве они не растут, а падают.
Восходящий треугольник
Восходящий треугольник – паттерн, формируемый горизонтальной верхней частью (рядом пиков, достигающих примерно одного уровня) и восходящей нижней границей (рядом повышающихся минимумов).
Появление восходящего треугольника означает, что на рынке существует уровень сопротивления, но этот уровень слабеет. Цена, доходя до него, отскакивает все на меньшую дистанцию.
Восходящий треугольник как продолжение «бычьего» тренда
Прорыв восходящего треугольника – знак того, что «бычий» тренд будет продолжен. На медвежьем тренде восходящий треугольник не формируется.
Альтернативный вариант – переход рынка в боковое движение и формирование бычьего треугольника во время «флета». Затем происходит его прорыв по направлению вверх и появление тренда. Этот сценарий реализуется реже, но он реален.
Восходящий треугольник как признак зарождения тренда
Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник – паттерн, формируемый горизонтальной нижней частью (рядом минимумов, достигающих определенного уровня) и нисходящей верхней границей (рядом понижающихся пиков).
Нисходящий треугольник как продолжение «медвежьего» тренда[/caption]
По аналогии с восходящим треугольником, нисходящий треугольник может говорить и о зарождении нисходящего тренда при боковом движении рынка.
Нисходящий треугольник как признак зарождения тренда
Восходящий клин
Паттерн восходящий клин очень часто путают с треугольником. Существенная разница заключается в том, что обе стороны клина направлены вверх. Иными словами, восходящий клин – это последовательность повышающихся пиков и повышающихся минимумов. От обычного восходящего тренда его отличает то, что диапазон колебаний снижается.
Восходящий клин является фигурой разворотной. Развитие рыночной ситуации завершается прорывом фигуры вниз и формированием «медвежьей» тенденции.
Такой паттерн может начать формироваться как в условиях нисходящего тренда, так и при восходящем ценовом движении (в данном случае важно не перепутать клин с обычным изменением темпа развития тренда).
Восходящий клин при нисходящем тренде
Восходящий клин при восходящем ценовом движении
Нисходящий клин
Нисходящий клин подобен своему восходящему аналогу. Но в данном случае его направление диаметрально противоположно. Фигуру формирует последовательность понижающихся пиков и понижающихся минимумов с сужающимся диапазоном колебаний.
Нисходящий клин, также как и восходящий, может сформироваться и после «бычьего» тренда, и после «медвежьего». Фигура приводит к прорыву цены вверх.
Нисходящий клин при нисходящем тренде
Нисходящий клин при восходящем тренде
Трейдеры считают, что появление клиньев – следствие манипуляций, которые проводят крупные игроки, «набирая позицию».
Цена обновляет максимумы/минимумы, выбивая стопы рядовых трейдеров, и резко возвращается в диапазон фигуры. Хороший признак «истинности» клина – падение объемов при максимумах на восходящей фигуре и при минимумах на нисходящей.
Двойная вершина
Двойная вершина – разворотная фигура, символизирующая окончание восходящего тренда и с высокой вероятностью начало «медвежьего» ценового движения.
При формировании двойной вершины цена достигает очередного максимума, корректируется вниз, затем снова идет вверх, но не может преодолеть уровень предыдущего пика. После этого график опускается ниже последнего локального минимума (уровня «шеи»).
Двойная вершина
Смысл паттерна прост. Влияние «быков» на рынке ослабевает, они не могут продолжать поддерживать восходящее движение. Результат – возникает уровень сопротивления, от которого цена отталкивается вниз. Появление двух минимумов, из которых последующий ниже предыдущего, укладывается уже в логику нисходящего тренда.
Сами вершины бывают двух типов:
- «Адам» острый пик на графике, появившийся в результате резкого отскока цены,
- «Ева» скругленная вершина, «тестирующая» локальный максимум.
Соответственно, выделяют четыре типа фигуры:
- «Адам»-«Адам»,
- «Ева»-«Ева»,
- «Адам»-«Ева»,
- «Ева»-«Адам».
«Адам»-«Адам» предполагает резкую смену тенденции и быстрое развитие нисходящего тренда после пробития линии «шеи».
Двойная вершина типа «Адам»-«Адам»
Модель «Адам»-«Ева» предполагает, что после прорыва «шеи» цена совершит откат к этому уровню.
Двойная вершина типа «Адам»-«Ева»
Аналогичная картина наблюдается при более редкой фигуре «Ева-Ева».
Двойная вершина типа «Ева»-«Ева»
Фигура «Ева»-«Адам» встречается крайне редко и является очень ненадежной.
Двойное дно
Двойное дно – фигура, обратная двойной вершине. Цена при нисходящем тренде достигает очередного минимума, корректируется вверх, снова идет вниз, но не может преодолеть уже достигнутого уровня.
Логика двойного дна аналогична логике фигуры двойная вершина. Только в данном случае сигнал является разворотным для нисходящего тренда.
Тройная вершина
Тройная вершина – фигура, состоящая из трех пиков, сформировавшихся на одном уровне, и двух промежуточных минимумов. Встречается значительно реже, чем двойная вершина. Данный паттерн сигнализирует об окончании восходящего ценового движения, но не всегда сопровождается началом «медвежьего» тренда.
Дело в том, что хоть его логика аналогична логике двойной вершины, но локальные максимумы и минимумы задают ценовой коридор. Сформированная двумя «шеями» линия поддержки пробивается не всегда.
Тройная вершина не имела продолжение в виде медвежьего тренда
С другой стороны, пробитие линии шей превращает этот уровень в мощное сопротивление. Из-за этого качество сигнала возрастает.
Тройная вершина как фигура разворота
Тройное дно
Тройное дно – паттерн аналогичный тройной вершине с той лишь разницей, что он свидетельствует о завершении нисходящего тренда. Тройное дно также может стать свидетельством зарождения нового тренда – «бычьего».
Тройное дно как фигура разворота
Не исключена ситуация, когда тройное дно предшествует переходу рынка во «флет».
Тройное дно сформировало ценовой канал для бокового движения
Голова и плечи
Голова и плечи – распространенная разворотная фигура. Она возникает в тот момент, когда восходящий тренд сменяется нисходящим.
Голова и плечи
Паттерн состоит из трех последовательных пиков, из которых средний («голова») – выше остальных и двух промежуточных минимумов, находящихся примерно на одном уровне и формирующих линию «шеи». Считается, что в идеальной фигуре линия шеи должна иметь небольшой восходящий наклон.
Коррекция цены при построении фигуры голова и плечи[/caption]
Перевернутые голова и плечи
Данный паттерн – зеркальное отражение предыдущего. Он свидетельствует о завершении «медвежьего» тренда и зарождении «бычьего». Перевернутые голова и плечи – это последовательность трех минимумов, средний из которых («голова») – ниже остальных. Два промежуточных пика задают линию шеи.
Перевернутые голова и плечи
Этот и предыдущий сигналы фактически являются отражением конца одного тренда и зарождения другого. Это проявляется в пробитии линии тренда и появлении новой тенденции.
Разворот тренда при формировании фигуры перевернутые голова и плечи
Прямоугольник
Прямоугольник – простейшая фигура графического анализа. Она сигнализирует о продолжении тренда. Прямоугольник представляет собой временное колебание цены между линиями поддержки и сопротивления. В случае действенного прямоугольника каждый уровень должен задаваться как минимум двумя точками касания.
Чем продолжительнее был предыдущий тренд, тем меньше шансов, что прямоугольник сработает. При анализе свечей D1, прямоугольник должен формироваться от одного месяца до полугода. Более короткий прямоугольник интерпретируется как фигура «флаг».
«Медвежий» прямоугольник
«Бычий» прямоугольник
Чем больше наблюдалось касаний уровня сопротивления при бычьем прямоугольнике или уровня поддержки при медвежьем прямоугольнике, тем мощнее будет ценовое движение после их пробития.
Суть фигуры прямоугольник в том, что рынок воспринимает прорыв уровня, как возобновление уже существовавшей тенденции, а прямоугольник – как временную паузу. Это вовлекает на рынок новых игроков, которые открывают позиции по тренду и поддерживают движение цены.
«Бычий» и «медвежий» флаги
«Бычий» флаг или «медвежий» флаг – фигуры продолжения тренда. Они представляют собой небольшой прямоугольник, наклоненный против ценового движения.
«Медвежий» флаг
«Бычий» флаг
Флаг появляется после резкого движения цены. На графике эта тенденция формирует «флагшток». Участники рынка останавливаются из-за ожидания отката. Не увидев глубокой коррекции, но выждав необходимое для ее формирования время, они снова входят в рынок, что обусловливает продолжение тренда.
Флаг чаще всего появляется в середине такого виртуального древка. Эта ситуация позволяет определить целевые уровни после прорыва фигуры и продолжения тенденции. Сильное ценовое движение может сопровождаться построением ряда флагов.
«Бычий» и «медвежий» вымпелы
Вымпелы – фигуры сходные с флагами, но вместо прямоугольника на «флагштоке» формируется небольшой симметричный треугольник.
«Медвежий» вымпел
«Бычий» вымпел
Важная особенность вымпела в том, что чем ближе к «носу» произойдет прорыв фигуры, тем он будет сильнее.
«Бычий» и «медвежий» драконы
Драконы – разворотные фигуры. Они напоминают паттерны двойное дно и двойная вершина.
«Медвежий» дракон
«Бычий» дракон
Принципиальная разница в том, что «хвост» подает более ранний сигнал, чем прорыв линии шеи при фигурах двойное дно/двойная вершина.
Также важно, что «ноги» могут находиться на разных уровнях, чего не происходит в случае фигуры двойное дно/двойная вершина.
Блюдце (зонтик)
Блюдце (зонтик) – разворотная фигура. Встречается на рынке редко. Может послужить началом восходящего тренда или нисходящего (перевернутое блюдце или зонтик).
Блюдце
Перевернутое блюдце (зонтик)
Блюдце напоминает по форме вершину «Ева» в фигуре двойная вершина/двойное дно. Оно возникает тогда, когда баланс сил быков и медведей меняется медленно. На «дне» блюдца объемы торгов обычно падают.
Одна из возможных интерпретаций фигуры блюдце – это последовательность событий: прорыв линии тренда, «флет», зарождение противоположного тренда. Анализ фигуры блюдце/зонтик хорошо дополняется осцилляторами.
Интерпретация фигуры блюдце
Насколько эффективны фигуры графического анализа?
Рассмотренные графические фигуры возникают на рынке часто, но нерегулярно.
Идеальные построения встречаются крайне редко. Из-за этого данный инструмент тяжело формализировать и ввести в торговую стратегию как обязательный элемент. Фигуры – скорее вспомогательные подсказки для трейдера, формирующие понимание текущего состояния рынка.
При анализе фигур нужно учитывать значимые уровни поддержки и сопротивления, сформированные ранее. Они могут нарушить логику развития паттернов.
Также имеют значение фигуры, возникающие при анализе более крупных таймфреймов. Построение, образовавшееся на уровне D1, может аннулировать выводы, сформированные для построений на уровне H1.
Несмотря на указанные недостатки, графические фигуры значимы и эффективны. Недаром крупнейшие аналитики валютного рынка регулярно включают их в свои отчеты.