Десять причин добавить ETF в ваш портфель
Добавление ETF в инвестиционный портфель
Торгуемые на бирже фонды (ETF) могут быть ценным компонентом портфеля любого инвестора, от самого искушенного институционального финансового менеджера до новичка, который делает первые шаги.
В портфельной стратегии типа Core & Satellite инвестор выбирает базовую часть в виде ETF (например, основанного на индексе, таком как S&P 500), а затем подбирает отдельные ценные бумаги, которые должны приносить прибыль выше бенчмарка, и которые становятся вспомогательной частью портфеля.
Далее мы обсудим преимущества этой стратегии.
1. Лучшая диверсификация
Как правило, у среднестатистических инвесторов, покупающих акции, портфель диверсифицирован довольно плохо.
Зачастую можно наблюдать концентрацию активов в секторах или типах акций с весьма схожими характеристиками риска.
Использование ETF для основной позиции обеспечивает мгновенную диверсификацию и снижает общий уровень риска по портфелю.
2. Повышение прибыльности
Общепризнано, что значительная часть (более 50% по большинству счетов) профессиональных инвестиционных менеджеров не может добиться показателей выше среднерыночных.
У среднего индивидуального инвестора дела обычно ещё хуже.
Если инвестор продаст некоторые акции и вложит основную часть денег в общерыночный ETF, общая доходность портфеля может улучшиться.
3. Лёгкость перебалансировки
Изменения в структуре активов инвестора гораздо легче осуществить, если в качестве основной позиции используется ETF.
Если инвестор хочет увеличить размер позиции, купить дополнительные доли в ETF совершенно нетрудно.
4. Лёгкость мониторинга
Чем больше акций в портфеле, тем сложнее контролировать ситуацию и управлять ими. Вам придётся принимать множество инвестиционных решений и учитывать множество факторов.
При использовании ETF или индексного фонда в качестве основной позиции количество акций можно будет уменьшить, в результате чего портфель будет не таким сложным и более понятным.
5. Снижение налогов
Инвесторы должны учитывать влияние налогов на их доход.
Портфель, содержащий только акции, обычно генерирует больше торговой активности по мере изменения рыночных и инвестиционных перспектив.
С увеличением торговой активности реализуется больший прирост капитала, создавая более высокие налоговые обязательства для инвестора.
ETF очень эффективны с точки зрения налогообложения, и при увеличении доли базового ETF в вашем портфеле произойдёт уменьшение прироста капитала.
6. Снижение транзакционных сборов
За счёт меньшего количества акций у вас будет меньше сделок и меньше комиссий.
Небольшая годовая плата за управление, которая взимается в ETF, легко компенсируется за счёт экономии на комиссиях.
На счёте брокера, предоставляющего полный спектр услуг, снижение комиссий может быть очень значительным. Возможно именно поэтому многим инвестиционным консультантам не нравятся ETF.
7. Снижение волатильности
В случае типичного инвестора, у которого ETF является основным активом, инвестиционный портфель в целом, скорее всего, будет менее волатильным, чем портфель, полностью состоящий из акций.
Это связано с тем, что ETF сами по себе являются диверсифицированными, что делает их менее подверженными колебаниям цен, которые характерны для акций.
8. Более точная фокусировка
В любом хорошо продуманном и диверсифицированном портфеле инвестор должен будет инвестировать в сектора или акции, которые ему не очень нравятся, но нужны для целей диверсификации.
Использование ETF в качестве основной позиции обеспечивает необходимую диверсификацию, позволяя инвестору сосредоточиться на акциях из секторов, которые ему больше нравятся.
9. Увеличение сложности
Инвестиционные стратегии, такие как расширенный индексинг, бюджетирование рисков, страхование портфелей, стратегии хеджирования и оптимизации налогов, становятся более простыми в реализации с помощью подхода, основанного на принципе Core & Satellite.
10. Улучшение навыков инвестирования
Для правильной реализации стратегии Core & Satellite требуется определённый уровень знаний и понимания рисков, рыночных индексов, бенчмарков и методов управления портфелем.
По мере того как инвесторы будут приобретать знания и опыт применения этой стратегии, этот процесс в конечном итоге сделает их более успешными.