Курс валюты оказывает влияние на жизнь каждого человека. Рост курса приводит к инфляции, а стабильность повышает оптимизм у инвесторов. Для грамотного распоряжения своим капиталом важно знать, от чего зависит курс валюты и какие факторы оказывают влияние на его рост или падение.
Что такое курс валюты
Перед рассмотрением вопроса о том, от чего зависит курс валют, стоит сначала разобраться, что он собой представляет.
Курс валют (англ. Exchange Rate) представляет собой цену нацвалюты, которая выражается в денежной единице другой страны. Цена образуется на валютном рынке, на нее оказывает влияние спрос и предложение, которые зависят от целого ряда факторов.
Обычно курс валют идет в парах. Например, EUR/USD. В такой паре сначала идет валюта, чей курс выражается, а далее идет валюта, в которой он выражается. Вот пример расшифровки курса. Возьмем соотношение валют в паре USD/RUB, которое равняется 60. Другими словами, чтобы купить один доллар, нам нужно 60 рублей.
Что влияет на курс
Курс формируется основываясь на политике, взаимодействии национальной и мировой экономик. Курс валют устанавливают банки. Главный курс страны устанавливает Центробанк (ЦБ). Правда, этот курс никак не используется на частном уровне. Он нужен для расчета сумм по международным контрактам, например. Мы же пользуемся курсом, который устанавливают коммерческие банки.
Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс
- Инфляция. Покупательская способность нацвалюты снижается при росте уровня цен. Как результат, снижается и валютный курс.
- Монетарная политика. Центробанки влияют на курс нац.валюты используя такой инструмент как процентная ставка. В случае роста ставки в связи с ужесточением монетарной политики Центробанка, то растет и курс, однако, если процентная ставка растет вслед за ростом инфляции, то курс пойдет вниз.
- Платежный баланс. Сюда входят платежи, которые страна получает и выплачивает. Когда сальдо баланса активное, тогда нацвалюта укрепляется. Когда этот показатель пассивен, в этом случае курс идет вниз.
- Конкурентоспособность товаров конкретно на глобальном рынке. Если товары конкурентоспособны, тем лучше экспорт страны, и, следовательно, увеличивается приток иностранного капитала, и нацвалюта растет.
- Спекулятивные валютные сделки и деятельность финансовых компаний. Когда валюта теряет в стоимости, то финансовые компании, стремясь снизить валютные риски, начинают избавляться от убыточного актива, что усиливает на него давление.
Помимо этого, воздействие на курсы валют оказывают войны, политическая нестабильность, природные катаклизмы. Зачастую незапланированные фундаментальные данные приводят к паническим настроениям на рынке, как следствие, возможны резкие скачки курса.
Довольно сложно правильно предсказать падение или рост курса валют. Но это вполне возможно, если знать какие факторы влияют на формирование курса. Также важно изучить, как эти факторы взаимозависимы и регулярно следить за событиями, тенденциями, происходящими на бирже.
Валютный курс может оказывать влияние не только на внутреннюю экономику той или иной страны, но может проявляться и на глобальном уровне. На рынках используют колебания курса в свою пользу, совершая инвестиции за границей или в транснациональные корпорации, когда валюта слабеет. Поскольку скачки курса на валютном рынке несут серьезные риски, лучше всего обезопасить себя от этих рисков через всевозможные инструменты хеджирования.