Банковский акцепт (Bankers Acceptance BA)
Что такое банковский акцепт (Bankers Acceptance, BA)
Банковский акцепт (BA) – это краткосрочный долговой инструмент, выпущенный компанией с гарантией от коммерческого банка.
Банковские акцепты выпускаются как часть коммерческой сделки.
Эти инструменты аналогичны казначейским векселям, часто используются в фондах рынка краткосрочных инвестиций и торгуются со скидкой от номинальной стоимости на вторичном рынке, что может быть преимуществом, поскольку банковский акцепт не нужно держать до даты погашения.
Разбор понятия банковский акцепт
Банковские акцепты являются оборотными инструментами с функциями срочного векселя, создаются кредиторами и предоставляют предъявителю право на получение суммы, указанной на лицевой стороне акцепта, в указанную дату.
В отличие от традиционных чеков, банковские акцепты основаны на кредитоспособности банковского учреждения, а не физического лица или предприятия, выступающего в качестве кредитора.
Кроме того, кредитор должен предоставить средства, необходимые для поддержки акцепта, устраняя риск, связанный с возможностью недостачи денег.
Банковские акцепты различаются по сумме в зависимости от размера коммерческой сделки.
Срок погашения обычно составляет от 30 до 180 дней с даты выпуска, что обычно позволяет отнести банковские акцепты к краткосрочным оборотным инструментам.
Чтобы создать банковский акцепт, кредитор должен соответствовать требованиям, установленным банковским учреждением, которое выступает в качестве гаранта в сделке.
Банковские акцепты в качестве инвестиционного инструмента
Банки и инвесторы часто торгуют этими инструментами на вторичном рынке до наступления срока их погашения.
При этом инструмент продаётся ниже номинальной стоимости, чтобы предоставить инвестору возможность получить прибыль от сделки, как при торговле облигациями с нулевым купоном.
Банковские акцепты считаются относительно безопасными инвестиционными инструментами, поскольку ответственность за сумму, причитающуюся к погашению инструмента, несут банки и заёмщики.
Банковские акцепты и международная торговля
В силу своей предполагаемой безопасности, банковские акцепты регулярно используются в качестве финансовых инструментов в международных торговых сделках.
Это позволяет международным организациям заключать сделки без необходимости в предоставлении кредита.
Импортирующее предприятие может выпустить акцепт с датой, выходящей за пределы ожидаемой даты поставки, а экспортирующее предприятие получает в своё распоряжение платёжный инструмент до завершения отгрузки.
Кроме того, банковское учреждение не предоставит акцепт, не удостоверившись в возможности предоставления средств в указанные сроки.
Связанные термины
Банковский индоссамент (Bank Endorsement)
Банковский индоссамент – это подтверждение от банка для краткосрочных инструментов, таких как банковский акцепт или срочный драфт.
Вексель с двумя подписями (Two Name Paper)
Вексель с двумя подписями – это псевдоним, присвоенный юридическому соглашению для краткосрочных долговых обязательств.
Дата погашения (Maturity Date)
Датой погашения называется день, когда заканчивается срок действия закладной, драфта или другого долгового инструмента, и инвестор получает выплату.
Облигации класса Брейди (Brady Bonds)
Облигации класса Брейди – это облигации, выпускаемые правительствами развивающихся стран.
Шаровой процент (Balloon Interest)
Шаровой процент – это повышенная купонная ставка по инструментам с длительным сроком погашения в рамках серий облигаций, известных также как серии облигаций с шаровыми выплатами.
Казначейский вексель (Treasury Bill, T-Bill)
Казначейский вексель (T-Bill) является краткосрочным долговым обязательством со сроком погашения менее одного года, поддерживаемым правительством США.