Несмотря на вспышку коронавируса, телекоммуникационные компании во многих частях мира занимаются развёртыванием беспроводных сетей 5G в соответствии с планом. Какие акции, связанные с технологией 5G, получат прирост, когда развёртывание сетей наберёт полную силу? Давайте посмотрим на комментарии руководителей компаний, высказанные на конференциях на тему их финансовой деятельности.
До того, как началась пандемия коронавируса, Южная Корея и Китай опередили США по темпу развёртывания сетей беспроводной связи 5G, тогда как Европа сильно отстала.
Китайское правительство по-прежнему намерено заниматься развитием беспроводной инфраструктуры 5G для стимулирования своей экономики. Ожидается, что большая часть продаж телефонов с поддержкой 5G в 2020 году придётся на долю Китая.
Компания Qualcomm (QCOM) в отчёте о прибыли 29 апреля сохранила свой мировой прогноз по 5G-телефонам на 2020 год в размере 200 миллионов единиц. Занимающаяся производством оборудования фирма LM Ericsson (ERIC), сообщая о прибыли 22 апреля, отметила рост акций и поступление новых заказов из Китая.
Купить акции компаний, связанных с 5G технологией, можно у брокера Тинькофф Инвестиции или Exante.
Акции 5G-компаний: T-Mobile лидирует в переходе к 5G
Компания Crown Castle (CCI), занимающаяся строительством вышек сотовой связи, 30 апреля заявила, что не ожидает снижения темпов развёртывания беспроводных сетей 5G из-за Covid-19.
T-Mobile US (TMUS) 6 мая отметила, что её мобильные сети 5G с частотами 600 МГц уже охватывают 215 миллионов человек, опережая показатели AT&T (T) и Verizon Communications (VZ). В результате слияния с компанией Sprint T-Mobile также начала заниматься развертыванием сетей 5G с использованием средних частот, также опережая AT&T и Verizon.
К сожалению, руководство Apple (AAPL) ничего не сказало о выпуске iPhone 5G в своём отчёте о доходах за первый квартал 30 апреля. Ожидается, что акции Apple получат прирост за счёт начала нового цикла обновления потребителей.
Установленные Apple цены на iPhone 5G могут быть ключевым фактором, поскольку экономика США только начала восстанавливаться после карантина, введённого в связи с эпидемией коронавируса. Apple находится в списке лидеров IBD в категории акций премиум-класса.
Некоторые акции, связанные с технологией 5G, зависят от темпов развёртывания мобильных сетей и выхода новых приложений для смартфонов. Однако ожидается, что корпоративные приложения 5G на заводах с интеллектуальным оборудованием и других предприятиях появятся примерно в 2021 году.
Компании, занимающиеся производством чипов, ожидают многолетнего бума
Такие производители полупроводников, как Qualcomm, Qorvo (QRVO) и Skyworks Solutions (SWKS), входят в список акций 5G на сайте IBD Stock Checkup. Они делают чипы, на которых работают смартфоны.
Qualcomm будет поставлять чипы компании Apple для выпуска iPhone 5G. В число производителей чипов, склоняющихся к потребительскому рынку смартфонов, входят компании Cirrus Logic (CRUS) и Analog Devices (ADI). Хотя беспроводной интернет 5G, как ожидается, больше пойдёт на пользу американским производителям чипов, азиатские конкуренты тоже могут получить долю, говорят аналитики.
Многие производители чипов стараются выйти на рынок технологий 5G. К ним относятся Marvell Technology (MRVL), Broadcom (INTC), Texas Instruments (TXN) и Analog Devices.
Между тем, Xilinx (XLNX) создаёт программируемые чипы, встраиваемые в сетевое оборудование. Но по мере утверждения стандартов 5G производители оборудования будут использовать меньше кастомных компонентов.
Акции 5G-компаний: нужно какое-то не имеющее себе равных потребительское приложение
Три крупнейших поставщика беспроводных услуг Китая говорят, что уже занимаются реализацией планов по развёртыванию 5G. Китайские производители сетевого оборудования Huawei и ZTE, как сообщается, получают всё больше заказов на компоненты.
Samsung и Huawei в настоящее время делают больше всего смартфонов с поддержкой 5G. Но Apple тоже будет оказывать большое влияние на рынок беспроводной связи 5G.
Ожидается, что американские фирмы Verizon, AT&T и T-Mobile будут наращивать количество рекламы сетей 5G и связанных с ними промоутерских акций по мере роста числа смартфонов на рынке. Однако некоторые аналитики предупреждают, что новые потребительские приложения для 5G ещё не появились. Так что ожидаемый суперцикл 5G может вас разочаровать.
Аналитик рынка полупроводниковых чипов Марк Липасис из Jefferies ожидает, что приложения дополненной реальности, видеоролики с более высоким разрешением и облачные игры будут стимулировать ранний потребительский спрос на сети 5G. Акции производителя 3D-сенсоров Lumentum Holdings (LITE) подорожали в начале 2020 года на фоне сообщений о том, что Apple планирует выпустить приложения для дополненной реальности.
Но беспроводная связь стандарта 5G обеспечивает не только более высокую скорость передачи данных для потребительских устройств. Для корпоративной сферы может быть интересно то, что конфиденциальные сетевые сервисы 5G будут стимулировать появление новых возможностей в бизнесе.
Аналитик Morgan Stanley Мета Маршалл в обращении к клиентам говорит следующее:
Все согласны с тем, что, в то время как обновление 4G было ориентировано на потребителей, возможности передачи данных 5G в значительной степени ориентированы на корпоративное использование (конфиденциальные сети).
Эти бизнес-возможности пока находятся в стадии развития, поскольку операторы думают, как монетизировать и создавать наиболее эффективные сети, которые могут обеспечить максимальную ёмкость и низкую задержку, что сделает возможными дополнительные варианты использования.
Со временем охват 5G-компаний будет расширяться. Будущее беспроводной связи 5G связано с промышленным использованием технологии Интернета вещей, удалённым здравоохранением, беспилотными летательными аппаратами и робототехникой, автономными автомобилями, интеллектуальной городской инфраструктурой и многим другим.
Акции 5G: интернет-компании должны выиграть от повышения скоростей
Аналитик RBC Capital Марк Махани ожидает, что интернет-компании, такие как Amazon.com (GOOGL) Google, Netflix (NFLX) и Facebook (FB), получат толчок от повышения скорости передачи данных с вводом сетей 5G.
Он также прогнозирует рост для мобильных приложений, которые поглощают много данных, таких как Spotify (SPOT), Facebook Instagram, Snap (SNAP) и Pinterest (PINS).
Между тем, UBS также ожидает, что производители игр Electronic Arts (EA), Activision Blizzard (ATVI) и Zynga (ZNGA) получат хороший импульс от облачных игр.
Для многих акций 5G-технологии приносят большие возможности, связанные с модернизацией мобильной сети и экосистемы смартфонов. Однако аналитики говорят, что долгосрочные возможности для многих 5G-компаний будут связаны с новыми сетями, которые размывают границу между инфраструктурами мобильного и стационарного интернета.
Сети 5G: высокие частоты требуют большего количества оборудования
В сетях 5G используются среднечастотные и высокочастотные радиоволны. В результате они требуют больше оборудования, больше сотовых вышек и больше оптоволоконных кабелей, чем сети предыдущих поколений.
Производители оптоволоконных технологий также являются частью логистической цепочки беспроводной сети 5G. Для работы сетей 5G нужны микросотовые радиоантенны, оборудование для доступа к радиосетям, а также подключение к инфраструктуре облачных вычислений.
Исследовательская фирма Omdia прогнозирует, что глобальный рынок 5G в 2024 году увеличится до 21 млрд долларов, тогда как в 2019 году было менее чем 4 млрд долларов.
Кроме того, технология 5G также является долгосрочной возможностью для производителей сетевого оборудования, таких как Ericsson и Nokia (NOK).
Тем не менее, некоторые аналитики говорят, что операторы беспроводной связи переориентируют расходы с существующих сетей 4G на новую инфраструктуру 5G. Таким образом, общие капитальные затраты могут увеличиться не так сильно, как ожидают инвесторы, вкладывающие деньги в акции 5G.
Операторы мобильной связи American Tower (AMT), Crown Castle и SBA Communications (SBAC) также могут получить большой прирост благодаря 5G, говорят аналитики.
Сетям 5G нужны оптоволоконные технологии
Оборудование 5G подключается к оптоволоконным сетям для передачи данных на большие расстояния. Это обеспечит надёжность для новых сценариев применения в автомобильной, робототехнической и медицинской сфере. В число акций 5G-компаний США, рекомендованных для покупки, можно включить Corning (GLW), Ciena (CIEN), Acacia Communications (ACIA) и другие оптоволоконные компании. Cisco Systems (CSCO) планирует купить компанию Acacia.
Crown Castle производит микросотовые радиоантенны для сетей 5G в городских районах. Для микросотовых антенн, подвешивающихся на опорах инженерных сетей или крышах зданий, потребуется оптоволоконное соединение с локальными узлами. Однако для расширения сетей 5G нужно одобрение местных органов власти.
Rysavy Research прогнозирует, что к 2028 году будет миллион микросот, что в десять раз выше сегодняшнего показателя.
Keysight Technologies (KEYS) производит оборудование для тестирования сетей 5G. На этом рынке Keysight конкурирует с Viavi Solutions (VIAV) и другими компаниями.
Беспроводные сети 5G нацелены на область широкополосной связи для дома
Некоторые телекоммуникационные компании стремятся планируют предоставлять широкополосную связь стандарта 5G для частных домов. Это создает долгосрочную угрозу для компаний кабельного телевидения, таких как Comcast (CMCSA), которые доминируют в сфере широкополосной передачи данных.
Verizon заявила, что ожидает значительного дохода от услуг беспроводной широкополосной связи 5G к 2021 году. Компания ждёт, когда будет доступно больше стандартного оборудования, прежде чем сделать значительный маркетинговый рывок в области 5G. T-Mobile также планирует предлагать широкополосную связь 5G для домашних хозяйств.
Скептики предупреждают, что высокочастотные радиоволны уязвимы к условиям окружающей среды. В результате качество широкополосных услуг может различаться. Тем не менее, ожидается, что новая технология улучшит производительность высокочастотных волн для использования связи 5G в домах.
Rysavy Research прогнозирует, что в течение пяти лет стандарт 5G станет прямым конкурентом провайдеров высокоскоростного кабельного интернета.
Как беспроводная сеть 5G изменит сферу облачных вычислений
В сетях 5G значительно уменьшено время задержки, которое требуется сетям для ответа. Это важно для таких сценариев применения, как автономные автомобили, удалённая телемедицина и автоматизация производства. Сети 5G сокращают задержку до нескольких миллисекунд, тогда как в сетях старого стандарта она составляет от 50 до нескольких сотен миллисекунд.
Мини-центры обработки данных, расположенные во всех районах, будут подключены к инфраструктуре облачных вычислений. Nokia и Ericsson разрабатывают облачные шлюзы с поддержкой 5G.
Ожидается, что сети 5G будут играть важную роль в развитии периферийных вычислений, логического продолжения технологии облачных вычислений. Это даёт отличную возможность производителям чипов, таким как Nvidia (NVDA) и Intel, считают некоторые аналитики. Nvidia и Intel являются крупнейшими поставщиками процессоров, предназначенных для центров обработки данных в сфере облачных приложений. Акции Nvidia находятся в таблице лидеров IBD.
В системе периферийных вычислений обработка, хранение и передача данных выполняются вблизи источников этих данных, на периферии сети. Цель состоит в том, чтобы обрабатывать и анализировать данные локально в режиме реального времени, а не отправлять их в далекие дата-центры через облако.
В конце 2019 года Verizon объединилась с Amazon Web Services, входящей в состав Amazon.com (AMZN), чтобы разработать сервис периферийных вычислений на базе 5G.
Эксперты ожидают, что благодаря облачным технологиям провайдеры услуг беспроводной связи будут предоставлять возможности подключения для беспилотных летательных аппаратов и интеллектуального производственного оборудования. Dell Technologies (DELL), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Nokia и другие стремятся выиграть от использования периферийных вычислений.