Рыночные аналитики и инвесторы часто рассматривают акции связанных с добычей серебра компаний как недорогую возможность инвестирования в драгоценные металлы, особенно когда они ищут спасения от волатильности фондовых рынков.
Ценность серебра повышается за счёт того, что оно используется во множестве разных областей – в стоматологии, электрических контактах, фильтрах для воды, солнечных батареях и медицинских инструментах – которые дополняют спрос на серебро в виде ювелирных изделий и в качестве инвестиционного инструмента.
Успешными компаниями по добыче серебра являются те, которые не только обладают самыми крупными или перспективными ресурсами, но и лучше других справляются с контролем производственных затрат. Ниже мы расскажем о пяти лучших компаниях по добыче серебра, которые имеют больше всего шансов увидеть рост своей выручки, прибыли и стоимости акций в случае повышения цен на серебро.
Купить акции компаний, добывающих серебро, можно у брокера Exante.
Основные моменты
- Серебро – это драгоценный металл, который имеет более доступную цену за унцию, чем золото.
- Серебро используется не только как инвестиционный товарный актив, но также имеет несколько важных промышленных применений.
- Инвестирование в акции компаний, добывающих серебро, может быть разумным способом заработать как на ценности металла, так и на его спросе в производстве.
Wheaton Precious Metals Corp.
Компания Wheaton Precious Metals Corp (WPM), ранее называвшаяся Silver Wheaton Corp, имеет уникальную бизнес-модель, которая сделала её одним из самых успешных продавцов серебра. Являясь стриминговой компанией, она не занимается непосредственно разведкой и разработкой серебряных рудников.
То есть, она инвестирует в другие компании. связанные с добычей серебра, через долгосрочные соглашения о покупке, которые позволяют ей в будущем получать добытое серебро по выгодным фиксированным ценам. Эта бизнес-модель помогла ей вырасти в компанию с самым большим количеством проверенных и вероятных запасов серебра в мире – на 200 с лишним миллионов унций серебра больше, чем у Fresnillo Plc, занимающей второе место.
Компания Wheaton не обременена накладными расходами, связанными с извлечением серебра из земли. Её операционная маржа равна примерно 30%, и благодаря наличию восемнадцати долгосрочных соглашений о покупке серебра по цене всего 4,55$ за унцию компания будет демонстрировать отличную рентабельность в ближайшие годы.
Акции Wheaton отскочили от своего минимума 2015 года до 11,03$ за акцию, а в 2019 году они торговались выше 30$ за акцию. Учитывая, что максимум был достигнут в 2011 году на уровне около 47$ за акцию, компания имеет огромный потенциал роста, несмотря на то, что её стоимость за последний год почти удвоилась.
Источник: Finviz.com
First Majestic Silver Corp.
First Majestic Silver Corp (AG) занимается разведкой, разработкой и производством серебра, а также приобретением существующих серебряных рудников. Это компания среднего размера с рыночной капитализацией в 2 миллиарда долларов – для сравнения, рыночная капитализация Wheaton составляет 12,3 миллиарда долларов.
Тем не менее, First Majestic имеет отличные перспективы роста. По состоянию на декабрь 2017 года компания эксплуатирует шесть принадлежащих ей рудников, а ежегодное производство чистого серебра с 2006 года быстро росло, увеличившись с 2 миллионов унций до примерно 12 миллионов унций к 2018 году.
Именно потому, что эта компания является относительно небольшой, акции First Majestic сильно пострадали из-за падения цен на серебро в 2017 и 2018 годах. С максимума 2011 года на уровне около 25$ за акцию они упали до минимума в 2,66$ за акцию. Однако благодаря отскоку, который произошёл в 2019 году, сейчас покупка акций возможна на уровне 10,73$ за штуку.
Рост добычи на протяжении десяти лет и практически отсутствующий долгосрочный долг говорят о том, что First Majestic является одной из лучших инвестиционных возможностей в данной сфере.
Источник: Finviz.com
Pan American Silver Corp.
Pan American Silver Corp (PAAS) занимается разведкой, разработкой и добычей на месторождениях серебра в Мексике и Южной Америке. Хотя компания сохраняет основной акцент на добыче серебра, она также продаёт золото, медь и цинк, которые удаётся обнаружить в ходе основных работ. Компания является шестым по величине производителем серебра в мире и занимает четвёртое место по величине запасов этого металла.
Основываясь на ряде проектов органического роста, Pan American рассчитывает продолжить наращивание производства в течение 2020 года. В 2017 году компания снизила свои денежные затраты примерно на 28% по сравнению с предыдущим годом. Акции компании отскочили от минимума 2015 года в 5,85$ за штуку и торгуются примерно на уровне 30,44$ за штуку по состоянию на июнь 2020 года. Балансовая стоимость компании составляет 11,50$ за акцию.
Американские монеты Silver Eagle являются одним из самых популярных вариантов инвестиций в драгоценные металлы с начала века.
Источник: Finviz.com
Endeavour Silver Corp.
Endeavour Silver Corp (EXK) – ещё одна горнодобывающая компания, которая, как и First Majestic, обладает потенциалом в качестве акции роста. Компания, базирующаяся в Канаде, занимается приобретением, исследованием, разработкой и эксплуатацией рудников по добыче золота и серебра, расположенных в Чили и Мексике. Согласно планам, две программы расширения действующих рудников в будущем выведут компанию в список ведущих мировых производителей серебра.
Основные преимущества компании Endeavour Silver заключаются в сильном органическом потенциале роста её основных горнодобывающих проектов, чрезвычайно высоком качестве добываемого серебра и существенном потенциале роста нескольких текущих рудников.
Общий размер долга Endeavour составляет всего 3 миллиона долларов, а выручка – 33 миллиона долларов. В настоящее время купить акции можно примерно по цене 2,10$ за штуку при соотношении цена/балансовая стоимость 2,60. Она имеет относительно небольшую капитализацию в 340 млн долларов.
Источник: Finviz.com
Hecla Mining
Hecla Mining Company (NYSE: HL) – старейшая компания по добыче серебра и золота в Северной Америке, основанная в 1891 году в Кёр-дАлене, штат Айдахо. Она входит в число ведущих низкозатратных компаний по добыче серебра в США.
Компания имеет серебряные рудники в Айдахо и на Аляске, а также быстро становится крупным производителем золота за счёт разработки месторождения в Квебеке. Кроме того, у Hecla Mining есть перспективные проекты по разведке и разработке ещё пяти месторождений золота и серебра в США, Канаде и Мексике. Компания занимает седьмое место в мире по запасам серебра – чуть менее 200 миллионов унций. Объём добытого серебра в 2017 году составил 12,5 миллиона унций.
Надёжная база компании, диверсифицированные источники доходов и перспективные проекты обеспечили ей прочную среду для развития в последние годы. Тем не менее, акции отстали от своих конкурентов и в 2019 году упали до минимумов в 1,21$. Сейчас они торгуются по 3,59$ за штуку.
Источник: Finviz.com
Связанные термины
Серебряный ETF
Серебряный торгуемый на бирже фонд (ETF) инвестирует в основном в активы, связанные с необработанным серебром, которые находятся в доверительном управлении у хранителя или управляющего фондом.
Драгоценные металлы
Драгоценные металлы – это термин, которым обозначаются редкие и экономически ценные металлы.
Золотой стандарт
Золотой стандарт – это система, в которой правительство страны позволяет свободно конвертировать свою валюту в фиксированное количество золота.
Что такое серебро
Серебро – это элемент, обычно используемый в ювелирных изделиях, монетах, электронике и фотографии, за счёт этого оно считается очень ценным металлом.
Слиток
Слиток – это определённое количество золота или серебра, которое официально имеет чистоту не менее 99,5% и представлено в форме прямоугольных брусков, а не монет.
Что такое палладий
Палладий – это блестящий серебристый металл, используемый во многих типах производственных процессов, особенно в сфере электроники и промышленности.