Думаете о том, какие акции выгодно купить сейчас, когда коронавирус снова набирает обороты? Предлагаем вам несколько инвестиционных тем, которые позволяют обойти этот риск
Развитие пандемии COVID-19 практически невозможно предсказать, что расстраивает как чиновников из сферы здравоохранения, так и правительства, которые борются за сохранение экономики в условиях повторного увеличения числа заражений. Никто не знает наверняка, но некоторые люди считают, что этой осенью мы столкнёмся с ещё большей волной инфекций.
Между тем, фондовый рынок выглядит удивительно оптимистично, так как S&P 500 находится менее чем на 5% ниже своего рекордного максимума, показывая, что трейдеры не верят в вероятность серьёзного ущерба экономике и существенного ухудшения ситуации.
Что делать инвесторам, если они обеспокоены краткосрочными рисками? Для долгосрочных инвесторов в рост нынешняя волатильность со временем отойдёт на второй план. Но некоторые из инвестиционных тем могут уменьшить риск временных неудач из-за осеннего всплеска COVID-19, при этом позволяя инвесторам использовать многообещающие возможности роста. Четыре темы, которые следует рассмотреть:
Источник изображения: Getty Images.
Надёжные денежные потоки
В периоды экономической неопределённости инвесторы часто ищут компании с надёжными денежными потоками, которые мало подвержены влиянию текущей угрозы. Акции коммунальных предприятий соответствуют этому определению, поскольку правительства предоставляют таким компаниям право монополии в обмен на высокую степень регулирования.
Восстановление рынка с марта привело к повышению спроса со стороны инвесторов в рост, и коммунальный сектор в значительной степени отстал от других секторов, а ETF Vanguard Utilities за год снизился на 6%.
Одной из коммунальных акций, сочетающей стабильный операционный денежный поток с сильным компонентом роста, является NextEra Energy (NYSE:NEE). Компания управляет двумя энергетическими провайдерами во Флориде, которые генерируют надёжные денежные потоки, а также растущим бизнесом NextEra Energy Resources, крупнейшим в мире предприятием по производству солнечной и ветровой энергии.
NextEra также пробует свои силы в области производства водорода – недавно она объявила о планах создания экспериментальной установки стоимостью 65 млн долларов и заявила, что изучает другие потенциальные возможности, связанные с водородом.
Спрос на электроэнергию почти не пострадал от пандемии, и скорректированная прибыль на акцию NextEra во втором квартале выросла на 11%. В марте акции упали вместе с почти всем остальным рынком, но с тех пор они восстановились, и мы думаем, что сильные показатели бизнеса во время первой волны пандемии поддержат его во второй волне.
Если вы думаете, какие акции купить во время коронавируса, присмотритесь к этому варианту. Дивидендная доходность акции составляет 2%.
Сильные тренды, не ослабленные пандемией
Некоторые тренды существовали задолго до начала COVID-19, и они продолжают предоставлять отличные инвестиционные возможности, которые почти не затронуты пандемией. Хорошим примером является внедрение телекоммуникационных технологий 5G.
Массовое развертывание оборудования для увеличения пропускной способности и скорости передачи данных в сотовых сетях по всему миру всё ещё находится в самом начале, и пандемия, если уж на то пошло, только увеличивает спрос на широкополосную связь.
Одним из консервативных способов инвестирования в технологии 5G является покупка акций компаний из сферы установки вышек сотовой связи, таких как American Tower (NYSE:AMT).
Операторы сотовой связи с трудом поспевают за спросом на пропускную способность передачи данных, устанавливая дополнительное оборудование 4G на вышках сотовой связи American Tower, что приводит к повышению арендной платы у связанного с компанией инвестиционного траста недвижимости (REIT).
Внедрение технологий 5G также станет мощным благоприятным фактором для компании. После завершения слияния Sprint и T-Mobile руководство American Tower ожидает значительных инвестиций со стороны объединённого оператора во второй половине года, когда начнётся строительство сетей 5G.
American Tower показала очень хорошие результаты в первой половине 2020 года, почти не пострадав от COVID-19 и увеличив выручку на 10%, при этом дивиденды были увеличены на 20%. Сейчас, когда вновь надвигается коронавирус, купить акции этой компании – это способ избежать неприятностей, поскольку их доходность составляет 1,6% и должна расти в течение многих последующих лет.
Где нет пандемии
Инвесторы, испытывающие дискомфорт от развития ситуации с COVID-19 в США, могут вложить деньги в компании, работающие в регионах, где возобновление пандемии выглядит менее вероятным. Например, Китай на данный момент практически подавил пандемию, и его экономика вернулась к росту.
Акции онлайн-гиганта Tencent Holdings (OTC:TCEH.Y) поднялись на 64% от достигнутого в середине марта минимума, но всё ещё имеют достаточно высокий потенциал. Эти акции являются отличным способом участия в росте социальных сетей и цифровой жизни в Китае.
Компании Tencent принадлежит лучшее в Китае приложение для обмена сообщениями, лучшая платформа для онлайн-игр и, по подсчётам пользователей, лидирующая позиция в области видео, новостей, музыки и мобильных платежей.
Пандемия не сильно навредила компании, хотя Китай в первые месяцы года был закрыт. В первом квартале выручка выросла на 26%, в том числе благодаря росту онлайн-рекламы на 32%, при этом прибыль увеличилась более чем на 30%. Аналитики ожидают, что годовой рост выручки составит 23%, и вторая волна COVID-19 в США никак на него не повлияет.
Инвестиционные темы, связанные с Covid-19
Один из очевидных подходов для инвесторов, ожидающих возобновления COVID-19, заключается в инвестировании в те темы, которые сработали в первый раз. Если вы думаете, какие акции купить, когда бушует коронавирус, то компании, связанные с удалённой работой, электронной коммерцией и развлечениями на дому, а также биотехнологические фирмы, работающими над вакцинами и методами лечения коронавируса, скорее всего, продолжат расти.
С другой стороны, многие из этих акций уже достигли определённых вершин и не будут такими сильными во второй половине года, даже если пандемия примет ещё более пугающие формы.
Одной из акций сферы электронной коммерции, которая, как нам кажется, должна пойти гораздо дальше, является Prologis (NYSE:PLD) – REIT, специализирующийся на логистических объектах, таких как склады. Пандемия вызвала сбои в цепочках поставок и неожиданный всплеск в сфере электронной коммерции.
Цепочки поставок всё ещё не восстановились, и компаниям, которые быстро развивают потенциал прямого доступа к потребителям, требуются складские помещения, как и их поставщикам.
Логистические сервисы будут пользоваться большим спросом в течение многих кварталов, независимо от того, начнётся вторая волна пандемии или нет, и недавние результаты показывают, насколько перспективной в этом плане является Prologis.
Основные средства от операций на акцию (показатель денежного потока, который компания использует для оценки своей деятельности) во втором финансовом квартале подскочили на 44%, и компания повысила свои ориентировки на весь год.
Руководство заявило, что тенденции сбора арендной платы и связанная с лизингом активность находятся на достаточно высоком уровне, а дефицит логистических площадей приведёт к тому, что во втором полугодии строительство новых логистических объектов обойдётся примерно в 800 млн – 1,2 млрд долларов.
Акции Prologis за год выросли на скромные 20%, а доходность – на 2,2%.