Хотя лучшие акции с потенциалом роста в 2020 году в большинстве своём, как обычно, относятся к технологическому сектору, есть несколько сюрпризов и из менее гламурных областей рынка
Источник: Exact Sciences.
Акции роста в 2019 году последовательно набирали разгон, несмотря на длительные периоды волатильности, связанные со сложными торговыми отношениями с Китаем, а также стабильно сильный доллар, давящий на результаты. Как и большинство других годов, 2020 год должен предоставить множество возможностей для инвестиций в рост.
Если вы не знаете, какие акции купить в 2020 году, ищите самые прибыльные или новые тренды.
Например, ожидается, что в 2020 году на мобильные платежи будет приходиться один из четырёх долларов, потраченных по кредитным картам в США. Производители программного обеспечения вытеснили производителей оборудования с места драйвера технологического сектора благодаря более стабильным доходам, которые приносит этот вид деятельности. И все большие суммы тратятся на облачные вычисления, где для управления и обработки больших массивов используются данные удаленных серверов.
Однако технологический сектор – это не единственное место, где вы найдёте акции с потенциалом роста в 2020 году. Достижения в области медицины также делают весьма перспективным сектор здравоохранения, и если повезёт, вы даже можете найти несколько акций с взрывным потенциалом в сильно дискредитировавшем себя розничном секторе.
Ниже перечислены одиннадцать лучших акций, которые можно купить в 2020 году. Большинство из этих компаний продемонстрировали двузначный рост выручки в течение 2019 года – и ожидается, что в течение следующего года каждая из них обеспечит улучшение продаж по крайней мере на 15%.
Данные актуальны по состоянию на 25 декабря. Компании перечислены в порядке оценки роста выручки к 2020 году.
Dropbox
Getty Images.
- Рыночная стоимость: 7,4 млрд долларов.
- Мнения аналитиков: 11 Strong Buy, 0 Buy, 2 Hold, 2 Sell, 0 Strong Sell.
Dropbox (DBX, 17,78$) – одна из многих компаний, использующих облачные технологии, чтобы зарабатывать доллары. В частности, DBX предоставляет облачные хранилища для файлов: вместо того, чтобы, самостоятельно платить за оборудование, необходимое для хранения огромных объёмов данных, компании платят Dropbox небольшую регулярную плату за хранение этих данных на своих серверах.
Последний квартал компании Dropbox показывает, почему её следует рассматривать в числе наиболее перспективных технологических акций. Рост выручки компании на 19% в годовом исчислении оказался лучше, чем в предыдущем квартале (тогда был рост на 18%). В третьем квартале число пользователей составило 14 млн, превысив консенсусную оценку FactSet в 13,89 млн.
Кроме того, Dropbox выжимает из пользователей больше денег – каждый из них заплатил в среднем 123,15$, что на 4% лучше, чем год назад, а также выше прогнозов FactSet в 122,30$.
Аналитик William Blair Джейсон Адер, поставивший Dropbox оценку Outperform (эквивалент Buy), говорит, что акции не получают должного внимания.
Он пишет:
Five Below
Getty Images.
- Рыночная стоимость: 6,8 млрд долларов.
- Мнения аналитиков: 16 Strong Buy, 0 Buy, 5 Hold, 1 Sell, 0 Strong Sell.
Five Below (FIVE, 122,51$) – это дисконтный ритейлер, который продает товары по цене 5$ или меньше. По словам аналитика Citi Пола Лежеза, которому также нравятся Target (TGT) и TJX Cos. (TJX), родительская компания T. J. Maxx, это также один из немногих победителей Черной пятницы. Основной связующей нитью здесь являются низкие цены.
Одно из преимуществ Five Below заключается в том, что в магазинах сети много товаров Frozen 2, продажи которых в декабре должны увеличиться.
Камилла Янушевски, аналитик по акциям из CFRA Research, пишет, что продажи Five Below должны вырасти на 21,2% и 21,4% в 2020 и 2021 годах, соответственно, поскольку компания планирует открыть 150 новых магазинов, а также новое подразделение физических магазинов Ten Below.
По оценкам, потребители тратят больше денег на транзакции, отчасти подпитываемые новыми концепциями в оформлении магазинов и размещением большего количества импульсных товаров возле касс.
Пока Amazon.com давит физические розничные сети, закрытие таких магазинов является преимуществом для FIVE, пишет Камилла. Она также считает, что покупатели больше будут искать выгодные цены, если экономика США ослабнет, и это пойдёт на пользу FIVE.
Она определила целевое значение цены в 145$, отражающее уникальное позиционирование Amazon, а также способность быстро определять и извлекать выгоду из последних тенденций, таких как мода на спиннеры.
На предстоящий год аналитики прогнозируют рост выручки на 21,4%, что должно привести к росту прибыли на 19,2%.
Salesforce.com
Getty Images.
- Рыночная стоимость: 144,8 млрд долларов.
- Мнения аналитиков: 37 Strong Buy, 3 Buy, 3 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.
Salesforce.com (CRM, 163,25$), облачная платформа по управлению взаимоотношениями с клиентами, является одной из оригинальных облачных компаний. Предприятие по управлению взаимоотношениями с клиентами (customer relationship management, CRM) за последние пять лет увеличивало свои доходы примерно на 20% ежегодно. Уолл-Стрит ожидает роста Salesforce на 28% в 2020 финансовом году, который заканчивается 31 января 2020 года и ещё на 23% в 2021 финансовом году, который начинается 1 февраля.
В декабрьской заметке аналитик Morningstar Дэн Романов указывает, что продажи в третьем финансовом квартале выросли на 33% по сравнению с предыдущим годом, и говорит, что компания продемонстрировала силу за квартал во всех облачных направлениях, особенно по таким платформам, как Tableau и MuleSoft.
Exact Sciences
Источник: Exact Sciences.
- Рыночная стоимость: 14,2 млрд долларов.
- Мнения аналитиков: 12 Strong Buy, 1 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.
Общая миссия компании Exact Sciences (EXAS, 96,94$) состоит в том, чтобы помочь людям диагностировать рак на максимально ранней стадии и дать рекомендации по лечению. Но её главный продукт с претензией на славу на данный момент – это скрининг-тест на рак толстой кишки Cologuard, который можно пройти, не выходя из собственного дома.
Акции компании были готовы стать одними из лучших в 2019 году, набрав к сентябрю прибыль более чем в 90%. Однако падение продаж в сентябре и октябре пошатнуло их позиции, и, несмотря на декабрьское восстановление, прибыль EXAS к последней неделе 2019 года снизилась до всего лишь 53%.
Аналитик Cowen Дуг Шенкель считает Exact Sciences одной лучших акций роста на 2020 год. Он даёт компании оценку Outperform и целевую цену в 130$, что подразумевает 34% прироста в течение следующих 12 месяцев. Он пишет, что акции являются недооценёнными на 50%, и называет EXAS своими любимыми акциями роста с большой капитализацией.
Ещё одна причина для оптимизма: компания Exact Sciences завершила приобретение Genomic Health за 2,8 млрд долларов, добавив в свой портфель линейку тестов на рак молочной железы, толстой кишки и предстательной железы Oncotype DX. Шенкель очень положительно смотрит на то, насколько (Genomic Health) способна помочь EXAS в коммерческом и операционном плане, и считает, что линейка продуктов Exact Sciences сильно недооценивается.
Вы можете задаться вопросом, насколько недооценёнными на самом деле являются акции Exact Sciences, учитывая огромные ожидания по этой акции на 2020 год. На следующий год аналитики прогнозируют рост выручки на 95,9%, а также значительное сокращение чистого убытка компании – с 1,62$ на акцию в 2019 году до всего лишь 33 центов на акцию в 2020 году (почти на 80%).